Единственным товаром, всегда пользующимся спросом является золото. Оно никогда не будет лишено внимания. Драгоценности всегда пользуются огромной популярностью и поэтому спрос на них никогда не упадет. Можно заметить, что цена на золото не стоит на месте. Она постоянно меняется. Так от чего зависит цена на золото? Попробуем в этом немного разобраться.
Сейчас расскажем про основные факторы, влияющие на основной показатель драгметалла, то есть цену золота.
Объем поставок золота на мировой рынок
Этот фактор один из главных при ответе на вопрос как формируется цена на золото. Чем больше поставляется какой-либо товар, тем больше его стоимость. Это правило известно еще со школьной скамьи. Если посмотреть изменения цены на золото за последние 10 лет, можно сделать вывод о том, что драгоценный металл подорожал на 290 % с 2004 года.
Курс доллара
Это еще один фактор способный определить будущее значение стоимости драгметалла. Когда доллар теряет свою стоимость, цена золотой унции резко возрастает. Все происходит в обратной зависимости, в случае, когда доллар укрепляется по отношению к евро.
Можно легко проследить за формированием цен на желтый металл в последнее время, когда мировая валюта заметно подорожала. Если сравнивать стоимость одной унции в октябре 2014 года с сегодняшним показателем, можно увидеть падение стоимости на целых 90 долларов. Однако может протекать и обратная реакция. Золото может вырасти в цене вместе с укреплением мировой валюты.
Это возможно только в порядке исключения, и такое увеличение цены будет иметь непродолжительный характер.
Поведение инвесторов
Эксперты стали давно замечать, как определяется цена на золото в зависимости от поведения инвесторов. При покупке золота как в прямом, так и в золотосодержащем товаре, они создают огромный спрос на драгметалл.
Как всем известно еще со школьной скамьи, чем больше спрос на определенный вещь, тем она дороже. Причины скупки очень разнообразны, это может быть финансовая нестабильность или же улучшение качества жизни на определенной территории.
При большом заработке, граждане начинают скупать больше ювелирных украшений, а это увеличивает спрос. При прогнозе на скорое увеличение стоимости унции, золотодобытчики также не сидят, сложа руки. Они сразу же продают весь оставленный у себя добытый желтый металл, и он весь выходит на мировой рынок.
Это объясняется стремлением получить как можно больше прибыли от продаж, тем более технический прогресс позволяет существенно сократить затраты на добычу золота.
Природные катаклизмы и политические кризисы
Этот фактор не менее значим, чем предыдущий. Он может повлиять на работу добывающих компаний. При наступлении каких-либо природных бедствий или же кризиса, могут возникнуть определенные трудности в добыче полезного ископаемого, а это приведет к значительному сокращению количества поставляемого золота на мировой рынок и поэтому цена на него, заметно возрастет.
Активность госбанков развитых стран
Банки – это тоже очень значимый фактор, а особенно госбанки. При решении увеличения золотовалютных резервов, они начинают резкую скупку драгоценного металла, а эти действия существенно увеличат его спрос, что и породит подъем стоимости.
Ситуация в развитых странах
Следует обратить внимание на ситуацию с экономикой в самых развитых странах мира. Она может оказать существенное влияние при определении цены на мировом рынке.
Слухи на мировом рынке
Не стоит забывать об таком немаловажном показатели, как наличие слухов. Они могут оказать существенное влияние на то, от чего зависит такой изменчивый курс не только золота, но и других природных ископаемых.
Лондонская биржа металлов (ЛБМ)
Мировая стоимость драгоценного металла ориентируется на цену, установленную ЛБМ. Расчет стоимости происходит дважды в день, пятью членами золотого пула. Цена устанавливается в трех валютах: долларах, евро и фунтах стерлингов. Однако установленная стоимость драгметалла может изменяться во времени, так как это всего лишь равновесная стоимость за определенный промежуток времени.
Отношение к желтому металлу в России
Раньше золото продавали гражданам лишь немногие банки. Основной спрос составляли крупные скупщики драгоценного металла.
На сегодняшний день желтый метал можно приобрести практически в любом крупном банке страны и все больше желающих делают это.
Однако это ничуть не удивительно, по словам известных специалистов, вложение денежных средств в драгметалл составляет практически такой же объем, как и вклад российского общества в иностранные валюты и составляет 33% всех накоплений.
Не стоит забывать, что золото на российском рынке появляется не только с помощью золотодобывающих шахт.
Существуют и другие пути попадания на рынок:
- Лом ювелирных изделий;
- Продажа золота через Центральный банк;
- Золотые займы.
Выгодно ли вкладывать деньги в золото
Сейчас наблюдается спад мировых цен на желтый металл. Специалисты утверждают, что если вложит свои сбережения в данный драгметалл можно будет получить около 7-16 % годовых. Это цифра весьма неплохая, однако стоит осознавать, что заработать на этом не всем получиться. Приведем простой пример. Мистер Х решил вложить в золото 1000 долларов.
Ему очень повезло с факторами, влияющими на стоимость золота, и доход составил 100 %. Итого, у него сейчас 2000 долларов. А мистер У вложил в драгоценный металл 10 000 000 долларов и его сбережения, при таком же проценте, составляют 20 000 000 долларов.
По этому примеру даже первокласснику понятно, что заработать на золоте возможно, однако для этого понадобятся значительные денежные средства, которые не у всех имеются.
Государства-лидеры по добыче желтого металла
Если верить археологическим исследованиям, то именно на ближнем востоке стали впервые добывать драгметалл. В России добывать золото начали в середине 18 века на Урале.
На сегодняшний день суммарный вес всего добытого желтого металла, составляет 171 300 тонн. Если сложить из всего этого золота квадрат, то одна сторона его будет составлять более двадцати метров.
Добыча по странам в тоннах.
Основными лидерами по добыче желтого драгоценного металла являются всего три страны. Возглавляет список Китайская Народная Республика. 290 тонн драгметалла в год добывается лидером. ЮАР занимает второе место, а следом идет США. Российская Федерация на сегодняшний день добывает около 230 тонн желтого металла в год.
Прекращение добычи
По оценке большинства специалистов, добыча желтого металла продлится до 2065 года, а потом остановится. Причина кроется в том, что полезные ископаемые, содержащие в себе золото, иссякнут. Это и не удивительно, если посмотреть на рост количества добычи золота по всему миру.
Однако не стоит паниковать раньше времени. Очень активно стали говорить о возможности добычи золотых россыпей со дна океана. Мировой океан на сегодняшний день плохо исследован, но благодаря развитию техники, эта проблема может в скором времени решиться.
Использование золота
При ответе на вопрос как формируется цена на золото, нужно определиться со сферами его использования. Спрос на драгоценный металл создает не только использование его в качестве основного материала в украшениях и увеличении золотовалютных запасов государства, но и во многих других направлениях.
В промышленности золото используют благодаря его химическим свойствам. Им покрывают поверхность зеркал, которые работают в дальнем инфракрасном диапазоне.
Это особенно актуально во время проведения ядерных исследований. Также желтый металл активно применяют во время пайки различных материалов, так как оно хорошо смачивает металлическую поверхность.
Стоматология – это еще одна сфера применения золота. Это связано с невозможностью вступления желтого металла в химическую связь с человеческим организмом, а также с хорошей коррозийной устойчивостью.
Фармакология также не остается без использования драгметалла. Его соединения на сегодняшний день активно используют в медицинских препаратах от самых различных заболеваний.
На этом список не заканчивается. Благодаря техническому прогрессу появляется все больше сфер, которые без золота не смогут существовать. Желтый металл – это не только признак роскошной жизни, но и полезный технический материал, значение которого с каждым годом возрастает.
Все эти рынки сбыта, способны определить то, как устанавливается и изменяться цена на такой драгоценный металл, как золото.
Источник: /golden-inform.ru/investicii/ot-chego-zavisit-cena-na-zoloto/
Обзор мирового рынка золота: познавательная статистика
После победы Трампа цена на золото обвалилась более чем на 130 дол. США. Вчерашняя пресс-конференция нового президента чуть приподняла котировки (до 1200 дол. США, что является 7-минедельным максимумом), однако это только лишь временная реакция рынка. Если политика Трампа будет активной и решительной, это подтолкнет доллар и фондовые рынки, цена на золото тем временем будет и дальше снижаться. И пока на биржевых рынках продолжаются баталии, мы подготовили небольшой обзор мирового рынка в цифрах. Он скорее познавательный, чем аналитический или информационный.
Золото продолжает оставаться не просто одним из самых универсальных активов, но и одним из самых ценных. Ценность любого актива исчисляется его редкостью, а ликвидность актива — его покупательной способностью.
Золото совмещает в себе оба эти параметра: являясь ценным металлом с ограниченной добычей, металл также считается резервным платежным средством, поскольку может быть обменен на любую валюту мира. Золото используется в бытовой электронике, стоматологии, ювелирной отрасли, производстве монет.
ETF-фонды вкладывают деньги не только напрямую во фьючерсы на золото, а и в ценные бумаги компаний, работающих с металлом или его добывающим. Общий спрос на драгоценный металл составляет около 1000 тонн, его стоимость — 42,6 млрд дол. США.
Общий инвестиционный спрос на золото почти в три раза меньше — 14,4 млрд дол. США:
О золотовалютных резервах мы уже писали, ситуация кардинально не изменилась:
Интересно сравнить этот рейтинг с рейтингом стран, которые являются самыми большими потребителями драгоценного металла. Отчасти они пересекаются за исключением Таиланда. Кстати, это может говорить о том, что Таиланд перерабатывает золото на экспорт, а для других стран-лидеров это подстраховка резервов:
А вот котировки золота за последние 5 лет не очень оптимистичны, хотя, если посмотреть динамику за последний год, то картина выглядит не так уж и плохо.
И еще несколько фактов о мировом рынке золота:
- с декабря 2015 года по сентябрь 2016 золото поднялось на 39,5% в Великобритании, на 26% — в Китае, на 18,4% в ЕС. Это официальная статистика, которую можно трактовать несколько иначе: падение британского фунта оказалось куда большим, чем падение евровалюты относительно золотых котировок. Правда, в ноябре эта тенденция изменилась — золото подешевело более чем на 10%. Это еще один пример, как можно умело манипулировать цифрами;
- инвестиционный спрос за первые 6 месяцев 2016 года составил 1063,9 тонн, на 16% больше прошлого максимума в 2009-м году;
- основной поток инвестиций в золото идет из США и ЕС;
- спрос на золото в Индии падает. Правительство взялось за ручное регулирование экономики и спрос внутри страны упал. Большая часть золота, поступающая в страну, идет на переработку;
- за 3-й квартал 2016-го года переработка золота составила 341 тонну, что на 30% больше аналогичного периода 2015 года;
- спрос на ювелирные изделия за 6 месяцев 2016-го года составил 36,3 млрд долл. США — минимальное значение за 6 лет.
Резюме. На сегодняшний день мировой рынок золота находится в спаде. Тенденция увеличения инвестиционного капитала в сравнении с прошлыми годами относительно объемов золота для промышленной переработки наталкивает на мысль, что котировки могут и дальше идти вниз.
Реальную цену золоту задает его спрос, то есть мировое потребление.
Инвестиционный капитал можно отнести к спекулятивным — так как статистика показывает, что его объемы в 2016-м году (богатом на фундаментальные события) выросли, следовательно, в первой половине 2017 года (относительно спокойное для рынков время) инвесторы будут с золота выходить.
Источник: /investlb.com/ru/obzor-mirovogo-rynka-zolota-poznavatelnaya-statistika/
Курс цены Золота сегодня (онлайн), Прогноз и Пример заработка
График цены на золото онлайн позволяет подключить индикаторы технического анализа, настроить вид ценовой линии и таймфрейм. На графике отражается биржевая цена золота по отношению к доллару США. График работает в режиме онлайн за исключением тех дней, когда у биржи выходной или праздничный день.
Прогноз цены на золото на сегодня онлайн
Прогноз цен на золото составлен на основе 20 индикаторов технического анализа на четырех разных таймфреймов. Самый сильный сигнал АКТИВНО ПОКУПАТЬ и АКТИВНО ПРОДАВАТЬ. Мы рекомендуем не принимать во внимание остальные, более слабые прогнозы.
Ниже мы поговорим о том, как составлять и подтверждать любой прогноз цен на золото.
Золото на бирже — Общая характеристика
В такой ситуации инвестору на помощь приходит международный рынок. Фьючерсы на золото, форварды, CFD контракты и бинарные опционы на золото позволят предприимчивому трейдеру не только сохранить свой капитал, но и приумножить его.
В 1792 году, в США 1 унция золота стоила 19,25$. В 2016 году 1 унция золота стоила уже 1233,70$.
Но каким образом строить правильные прогнозы на золото? Как и с любым другим инструментом биржевой торговли существует 2 подхода: фундаментальный и технический. Они оба имеют право на существование и достойны пристального изучения.
Что влияет на курс золота на на бирже
Оставив технический анализ на будущее, сперва подробнее остановимся именно фундаментальном. В первую очередь важно понимать, что базовым фактором в ценообразовании по-прежнему является спрос и предложение. В отличие от нефти, себестоимость добычи которой даже при цене в 40$ будет успешно окупаться, с золотом дела обстоят иначе.
Это гораздо более редкий и не менее востребованный товар, чем углеводороды. Запасов его в мире гораздо меньше, а добыча и переработка требует серьезных затрат. Себестоимость составляет от 800$ до 1000$ за унцию.
При таких издержках золото на бирже будет активно реагировать при приближении к этим ценовым уровням. Но это ни в коем случае не значит, что цена физически не может их преодолеть. В конце XX века цены на золото колебались в пределах 265-300$ за унцию.
Падение котировок за черту себестоимости приведет к сокращению производства и даже банкротству самых слабых представителей этого рынка. Предложение сократиться, что в дальнейшем вызовет повышение спроса и рост цен. Так работает классическая экономическая теория.
Но для этого потребуется время, очень много времени.
Курс золота имеет тенденцию расти или падать в очень долгих и затяжных трендах, которые составляют 10-20 лет. Тем не менее, эту информацию можно использовать и в ежедневной торговле. Понимая, что общий тренд развивается на понижение, трейдер может здраво оценивать свои перспективы в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Рыночная цена на золото очень сильно влияет на котировки акций золотодобывающих корпораций. В частности, на российском рынке такая корреляция прослеживается с бумагами «Полюс Золото», «Лензолото» и «Полиметалл».
Запасы и производство
Важную роль в балансе спроса и предложения играют общемировые запасы.
На сегодняшний день лидерами в этой сфере являются США, на втором месте Германия и на третьем МВФ.
Динамика изменений этих запасов позволяет трейдерам судить о перспективах изменения спроса в ту или иную сторону. Инвестор должен постоянно мониторить новости и делать на их основе выводы, включая публикации по поводу разведки новых месторождений и аварий на уже существующих приисках.
Прямым образом на курс золота влияют объемы производства.
Основными производителям считаются: Китай, Австралия, Россия, США и Канада. Темпы его меняются в зависимости от объемов спроса. Следить за этой информацией для трейдера также весьма важно.
Кто же является основными потребителям этого прекрасного металла? Помимо ювелирных заводов, золото крайне востребовано во многих отраслях народного хозяйства, начиная от стоматологии и заканчивая космическими и военными разработками.
Имея высокую пластичность, тепло- и электропередачу, оно активно применятся в электронике, медицине и химической промышленности.
Из этого следует, что те или иные открытия в науке, развитие космонавтики или гонка вооружений могут серьезно подстегнуть спрос, что выразится в очередном скачке цен.
Золото против доллара
Очень непростые и сложные отношения золото имеет с долларом США. В начале ХХ века правительство Соединенных Штатов жестко привязывало курс своих денежных знаков к физическому золотому запасу, вплоть до того, что человек мог в банке обменять бумажные деньги на слиток драгоценного металла.
Начавшийся кризис перепроизводства в США вызвал повальную дефляцию американской валюты. Количество товаров и услуг с каждым днем росло, в то время, как запасы золота оставались практически неизменными. Финансисты просто не могли подкрепить весь тот вал производимых товаров необходимым количеством денег, которые в то время являюсь прямым эквивалентам золота.
Лишь в 1971 году указом президента доллар США полностью откреплялся от металлического стандарта.
После этого золото превратилось в особый инвестиционный товар. В течение многих лет консервативные инвесторы доверяли исключительно золоту. На сегодняшний день этот драгметалл до сих пор используется как защитный актив.
Падение курсов валют, котировок акций компаний – все это отражается в росте цены на золото. В частности, снижение доллара к другим резервным валютам сопровождается ростом котировок драгметалла. Распродавая свои активы, когда даже резервные валюты не вызывают доверия у рынка, люди начинают массово открывать позиции по золоту, что еще сильнее подстегивает его рост.
Часто на рынке формируется движение сырьевых товаров. В таких трендах участвует нефть, пшеница, медь, никель, серебро и в том числе золото.
Интересный факт. В 1933 году в США началась массовая конфискация наличного золота в слитках и монетах, которая продолжалась до 1936 года.
Это происходило в рамках противодействия дефляции, и должно было подстегнуть экономику Соединенных Штатов выйти из кризиса.
Была возможность добровольно обменять драгоценный металл за наличные деньги по курсу 20,66$ за унцию. После завершения этой акции, цена на золото поднялась до 35$ за унцию.
Кроме того, этот драгоценный металл несет огромную культурную ценность для людей.
- Ярким примером служит «свадебный сезон» в Индии. С конца сентября по январь продажи ювелирных изделий обретают колоссальный размах, только потому, что золотые украшения играют ключевую роль в обрядах бракосочетания индийцев. В связи с этим цена золота на бирже растет.
Как проводить технический анализ золота
Что касается технического анализа, то в первую очередь, как уже говорилось выше, необходимо видеть общую картину. Для этого лучше всего подходят недельные или месячные графики свечей или баров.
Позиции лучше всего открывать в направлении тренда с глубокими стопами. Если играть против рынка, то стоп должен быть гораздо более агрессивным.
Выходящие новости могут вызвать турбулентности на торговых площадках, которые технические индикаторы не могут адекватно спрогнозировать, поэтому следует воздержаться от торговли в такие дни.
Движение котировок золота заметно влияет на цену серебра. Во многом эти два драгоценных металла повторяют свою динамику.
Сам по себе инструмент обладает широким размахом колебаний.
За три часовых свечи золото может отыграть медленное месячное снижение. Очень важно соблюдать выработанный торговый план и следовать ему до конца.
Ситуации, когда до вашего стопа останется пару пипсов, после чего цена отскочит, будут происходить с завидной частотой, испытывая на прочность нервные клетки трейдера.
Для инвесторов, предпочитающих работу в краткосрочном периоде, лучше всего подойдут 30-ти минутные и 15-ти минутные фреймы. Именно по ним будет удобно ориентироваться, рассчитывая точки входа в позицию и потенциал прибыли.
Торговля золотом
1. Пирамидальный принцип.
Работая внутри дня, имеет смысл использовать пирамидальный метод торговли золотом, когда позиция набирается небольшими долями. В ходе такой работы шанс получить максимально невыгодную сделку крайне мал.
Цена рано или поздно сделает обратное движение, даже если первые несколько сделок не были прибыльными. Выходить тоже можно долям или одной большой сделкой.
В качестве сигнала входавыхода лучше всего использовать скользящие средние или их производные.
2. Пробойный принцип.
По максимумам свечей выстраивается канал, пробой которого является четким сигналом для открытия позиции. Сразу же выставляется стоп, который является противоположной стороной канала и строится по минимумам.
Вместе с ростом цены, стоп подтягивается выше и выше, пока цена не начнет корректироваться настолько сильно, что пробьет его вниз. Тогда следует закрыться или перевернуться по рынку.
Пропорции позиции трейдер регулирует сам, но руководствоваться следует принципом, что чем уже пробиваемый канал, тем крупнее должна быть сделка. По такому принципу торговля золотом больше подойдет среднесрочным трейдерам.
3. Контрпробойный принцип.
Является зеркальным от вышеописанного торгового плана. Вместо того, чтобы отрывать лонг на пробое, трейдер должен открыть шорт.
Суть кроется в идее, что цена не сможет пробить свой максимум и оттолкнется от него. Такая торговая стратегия больше подходит краткосрочным инвесторам и ее можно применять даже внутри дня.
С психологической точки зрения торговля золотом по этому принципу является самой лояльной.
Все эти подходы, и фундаментальный и технический, можно активно использовать на таких биржевых активах, как FOREX CFD-контракты, форварды и со значительным упрощением на бинарных опционах. В последнем случае трейдеру даже не нужно высчитывать свой стоп, вот как это было у нас с брокером FiNMAX.
Мы посмотрели прогноз на золото, подтвердили его собственным анализом и приняли решение что котировки будут падать. Мы открыли эту страницу, выбрали актив и указали время завершения опциона на 16:35 (через 7 минут), :
Опцион — это срочный контракт, то есть имеет срок действия. Нам осталось указать главное условие сделки, будет ли цена на золото выше или ниже на момент истечения срока опциона.
Мы указали наше условие роста — ВНИЗ:
Если на момент завершения сделки стоимость золота упадет хоть на пункт (да, в бинарных опционах не важно на сколько изменится цена, важно только само условие — рост или падение), то мы получим прибыль в 72%.
Сделка завершена и брокер отобразил результаты:
Курс золота на момент завершения сделки оказался ниже, чем при покупке.
Наше условие опциона выполнилось, с инвестиции $80 мы вернули $137,6 или $57,6 чистой прибыли, всего за 7 минут.
Особенности
Торговля драгоценными металлами уже многие столетия является крайне выгодным занятием.
Золото является флагманом среди других металлов, поэтому операции с ним будут крайне интересны и консервативному и спекулятивномутрейдеру.
Благодаря высокой волатильности, которая со временем выстраивает разухабистый тренд, на золоте будут одинаково полезны трендовые и контртрендовые торговые стратегии, но на разных временных интервалах.
Большой поток новостей и статистики всегда поможет фундаментальным игрокам сориентироваться в котировках золота и принять правильное решение. В то же время, на фоне глобального кризиса и всеобщего экономического упадка золото может выступать как некая тихая гавань, которая сможет защитить деньги инвестора, а в перспективе еще и приумножить.
Рекомендованные для вас статьи:
Источник: /equity.today/zoloto.html
Богданова Е.Е., Полушина Т.Н., Джек Л.Н. Выявление факторов, влияющих на мировую цену золота
Богданова Елена Евгеньевна1, Полушина Татьяна Николаевна1, Джек Людмила Николаевна11Тюменская государственная академия мировой экономики, управления и права
Bogdanova Elena Evgenevna1, Polushina Tatyana Nikolaevna1, Dzhek Lyudmila Nikolaevna11Tyumen state Academy of world economy, management and law
Библиографическая ссылка на статью:
Богданова Е.Е., Полушина Т.Н., Джек Л.Н. Выявление факторов, влияющих на мировую цену золота // Современные научные исследования и инновации. 2015. № 3. Ч. 2 [Электронный ресурс]. URL: /web.snauka.ru/issues/2015/03/49334 (дата обращения: 25.03.2022).
Рынок золота – это специальный центр торговли, в котором происходит регулярная продажапокупка золота по ценам рынка.[8]
Организационно рынок золота представляет консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они осуществляют посреднические операции между покупателями и продавцами. Кроме того, специальные фирмы занимаются очисткой и хранением золота, изготовлением слитков.
Мировой рынок золота характеризует стабильность мирового хозяйства, является необходимым условием экономического роста и повышения благосостояния народа и должно составлять основу экономической политики любого государства. На цену золота влияет множество факторов, действующих на ее повышение и снижение. Именно поэтому данное исследование является актуальным.
Сейчас функционирует более полусотни рынков золота. Лидерство по торговым операциям принадлежит Лондонскому и Цюрихскому рынкам золота.
В зависимости от ограничений, определенных законами стран, определяются:
- международные рынки золота (Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Дубай, Гонконг и др.);
- свободные внутренние (Франция, Италия, Португалия, Турция и др.);
- закрытые внутренние (Греция, Египет, индия и др.);
- «чёрные» рынки золота (Контрабанда). [8]
Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 31000 т.
значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина.
Основная доля в предложении золота приходится на его добычу.
Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами. [6]
За последние десять лет цена на золото возросла почти на 450%. Примечательно, что мировая золотодобывающая отрасль за этот период увеличила выпуск золота только на 5,5–6%. Наблюдаемое в апреле падение цены на золото на 10%, воспринятое многими как трагичный перелом на финансовом рынке, уже через два дня сменило вектор.
Суммарные резервы топ-20 составляют более 30,4 тыс. тонн золота, а количество месторождений, содержащих эти объемы металла, превышает 500.[10]
Золотовалютные запасы стран мира 2014. Данный показатель отражает стоимость всех финансовых активов страны, которые доступны центральному финансовому органу для использования в удовлетворении потребностей платежного баланса страны на указанную дату. Этот показатель включает в себя не только иностранную валюту и золото, но и авуары страны в Международном валютном фонде.
Десятка крупнейших держателей международных резервных активов выглядит следующим образом:
1) Китай – 3,860 трлн. долл. (декабрь 2013 г.);
2) Япония – 1,288 трлн. долл. (февраль 2014 г.);
3) Еврозона (Европейский центральный банк) – 771,789 (январь 2014 г.);
4) Саудовская Аравия – 727,106 млрд. долл. (январь 2014 г.);
5) Швейцария – 532,445 млрд. долл. (январь 2014 г.);
6) Россия – 494,6 млрд. долл. (на 7 марта 2014 г.);
7) Тайвань (Китай) – 422,015 млрд. долл. (январь 2014 г.);
8) Бразилия – 362,691 млрд. долл. (февраль 2014 г.);
9) Южная Корея – 346,460 млрд. долл. (декабрь 2013 г.);
10) Гонконг (специальный административный район Китая) – 311,185 млрд. долл. (декабрь 2013 г.). [11]
Лидером по запасам золота в госрезервах является Китай, Россия располагается на 6 месте.
Формирование рыночной цены золота – многофакторный процесс: она колеблется в зависимости от экономических, политических, спекулятивных факторов.
В их числе: экономическая и политическая обстановка, объем промышленного потребления золота и инвестиционно-тезаврационного спроса, инфляция, колебания ведущих валют и процентных ставок, распространение альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков. Кроме того, в конце 1990-х – начале 2000-х гг.
некоторые центральные банки (Нидерланды, Бельгия, Австралия, Аргентина и др.) активно продавали золото для улучшения показателей бюджетного дефицита и государственного долга в пределах установленных квот. Порой колебания цены золота огромны. [5]
Поясним некоторые факторы:
Таблица 1 – Главные причины изменения цены на золото
| Причина | Пояснение |
| Перспективы мировой экономики, ее стабильность | В период кризисов цены на драгоценные металлы растут, так как растет спрос на надежные инвестиционные инструменты взамен падающих акций и облигаций, которым грозит дефолт. |
| Курс доллара | Отчасти связано с тем, что унция оценивается по отношению к USD: если доллар реально дешевеет, то на его фоне реальный металл дорожает. |
| Политика золотодобывающих корпораций | Объем добычи также влияет на мировой рынок, однако слабее чем первые два фактора: в мире уже достаточно золота, причем большая его часть — «виртуальная» (в виде ОМС, срочных контрактов). |
| Инфляция | Аналогично нестабильности и курсу доллара. |
| Политика центральных банков | ЦБ разных стран могут менять свою политику в отношении состава золотовалютных резервов, покупая или продавая соответствующие активы. Влияние такого крупного игрока — очень сильно. Особенно велико влияние Федеральной Резервной Системы США. |
| Ожидания инвесторов | Этот фактор — объединяющий. По сути, остальные так или иначе от него зависят. Например, если инвесторы считают, что вышедшие данные статистики о рынке в Китае свидетельствуют о замедлении роста — они могут начать активнее покупать драгметалл. Или, наоборот, продавать его в связи с опубликованным решением ЦБ распродать свои запасы. |
Источник:[5]
Рассмотрим динамику цен на золото с 2006-2015 года.
Рисунок 1- Динамика цен мирового рынка золота
Как видно из рисунка 1 наибольший рост цен наблюдается с 2009 по 2012 года. С 2013 года цена на золото заметно снизилось. Конец января 2015 года – максимальный обвал мирового рыка золота по сравнению с декабрем 2013 года. Котировки жёлтого драгметалла потеряли в цене порядка двух процентов.
В этой связи не ощутившие поддержки извне обвалились и другие рынки драгоценных металлов: котировки серебра снизились более чем на шесть процентов; цена на платину упала более чем на три процента. Курс золота согласно текущим котировкам ЦБ РФ на 07.03.
2015 – 2 307,86 российских рублей за один грамм.
Причины обвала котировок золота:
Источник: /web.snauka.ru/issues/2015/03/49334
Прогноз цен на золото на 2020 год: можно ли заработать на драгоценном металле в будущем году
Шрифт A A
«Вверх, вверх и еще раз вверх», — говорит инвестор Марк Мобиус о котировках золота.
За последние годы динамика цен на этот драгоценный металл не может не радовать инвесторов, банкиров, крупных предпринимателей и финансистов.
Прогноз цен на золото на 2020 год позволяет аналитикам утверждать, что наступает момент когда не только постоянные участники рынка, но и обычные люди могут заработать на этом драгоценном металле.
Исторически развитие торговых отношений стихийно закрепило функцию мировых денег за золотом и серебром. Парижская валютная система, сложившаяся в 1867 году, возвысила первый указанный металл над вторым. Золотые запасы стали единственной мировой валютой вплоть до 70-х гг. 20 века.
Первая мировая война перенесла финансовый центр из Европы в США. После Второй мировой войны Соединенные Штаты развернули демонетизацию золотой валюты под лозунгом «доллар лучше золота» и постепенно вытеснили драгоценный металл с лидирующей позиции.
В 1949 году Штаты использовали 75% официальных золотых резервов для поддержки доллара.
Утратив функцию мировых денег, золото остается важнейшим драгоценным металлом и выполняет новые задачи:
- Чрезвычайных мировых денег, которые необходимы во время экономических кризисов.
- Своеобразного страхового фонда государства — объем золотого запаса страны отражает валютно-финансовые позиции и служит одним из главных показателей кредитоспособности.
- Золотой резерв — материализация общественного богатства.
Подчеркивает важность драгметалла то, что за изменением курса стоимости следят во всем мире. Цена волатильна, она зависит от ряда факторов, как прогнозируемых, так и совершенно неожиданных.
Факторы и события, влияющие на курс золота
Динамика стоимости золота — важнейший экономический индикатор. Первые торги на Американской фондовой бирже начались в 1972 году, за унцию давали 19,35 долл.
В современном мире международные рынки золота находятся в Цюрихе, Гонконге, Лондоне, Нью-Иорке и Дубаи. Самые большие золотовалютные обороты в Лондоне и Цюрихе.
В таблице показаны изменения золотых котировок за последние 10 лет (данные Лондонской биржи):
| Год | Минимальная цена / $ | Средняя цена / $ | Максимальная цена / $ |
| 2010 | 1058 | 1224,53 | 1421 |
| 2011 | 1319 | 1571,52 | 1920 |
| 2012 | 1540 | 1668,98 | 1791,75 |
| 2013 | 1192 | 1409,24 | 1693,75 |
| 2014 | 1142 | 1266,40 | 1385 |
| 2015 | 1050,60 | 1158,66 | 1301,55 |
| 2016 | 1062,07 | 1253,51 | 1374,10 |
| 2017 | 1151,05 | 1257,53 | 1356,26 |
| 2018 | 1164,30 | 1262,43 | 1364,20 |
| 2019 | 1266,30 | 1383,40 | 1555,20 |
Максимальное значение стоимость в 1920 доллара за тройскую унцию достигла в 2011 году из-за увеличения спроса, рекордных покупок Китая и страха перед долговым кризисом в еврозоне, как сказано в отчете Всемирного совета по золоту.
В 2019 году основными драйверами роста золотовалютных котировок стали следующие события:
- замедление мировой экономики;
- торговый конфликт США и Китая;
- трудности Великобритании с Brexit.
Таким образом, на стоимость оказывают влияние рыночные факторы и события, происходящие в мире:
- золотовалютные операции стран;
- спекуляции участников валютных рынков;
- изменение стоимости акций золотодобывающих предприятий;
- ожидания инвесторов;
- цена американского доллара;
- объемы добычи драгметалла;
- себестоимость добычи;
- количество потребления;
- заинтересованность ювелирной промышленности;
- природные катаклизмы;
- политические кризисы;
- сезонность.
Все вышеописанное учитывается аналитиками при построении прогноза по цене на золото.
Оле Хансен из Saxo Bank утверждает, что мировая цена в 2019 году показала хорошую динамику. По мнению аналитика, ситуация в мировой экономике продолжит ухудшаться и это приведет к еще большему росту золотых котировок в 2020 году.
В таблице представлен прогноз цены на золото на 2020 год в российских рублях и долларах от Агентства прогнозирования экономики:
| Месяц | Минимум / $ | Максимум / $ | Минимум / ₽ | Максимум / ₽ |
| Январь | 1474 | 1518 | 94171,06 | 96982,14 |
| Февраль | 1449 | 1496 | 92573,86 | 95576,6 |
| Март | 1471 | 1585 | 93979,4 | 101262,64 |
| Апрель | 1562 | 1630 | 99793,21 | 104137,6 |
| Май | 1606 | 1729 | 102604,29 | 110462,52 |
| Июнь | 1703 | 1759 | 108801,43 | 112379,17 |
| Июль | 1703 | 1755 | 108801,43 | 112123,62 |
| Август | 1695 | 1747 | 108290,33 | 111612,51 |
| Сентябрь | 1662 | 1721 | 106182,02 | 109951,42 |
| Октябрь | 1687 | 1763 | 107779,22 | 112634,72 |
| Ноябрь | 1737 | 1818 | 110973,63 | 116148,57 |
| Декабрь | 1777 | 1831 | 113529,15 | 116979,11 |
Прогнозы роста золота
Повышение стоимости драгоценного металла — это ответ на нестабильную экономическую обстановку в мире.
Центробанки, перешедшие к снижению ключевых ставок, скоро запустят новые программы денежного стимулирования и включат печатный станок, чтобы выпустить необеспеченные деньги, считают аналитики Citibank. В этот же момент золотодобыча не станет больше, а значит драгметалл будет еще ценнее.
Золото пробует новые максимумы из-за нерыночных факторов, отмечает Нарек Авакян, начальник отдела инвестиций «БКС брокера».
Форекс-брокер Глеб Кабанов составил прогноз золота и нефти на следующий год:
Алексей Калачев, эксперт-аналитик АО «ФИНАМ», говорит, что признаков замедления мировой экономики все больше, и игроки понимают, что пора превращать ожидания в самосбывающиеся прогнозы. Как минимум, золотые котировки сумеют преодолеть отметку в 1600 $ за тройную унцию, прогнозирует он.
Дэвид Рош настроен еще более позитивно. Президент Independent Strategy считает, что цена золота в 2020 году поднимется на 30% и достигнет нового максимума в 2000 $.
Моя интуиция подсказывает, что люди будут искать альтернативную валюту. Золото — это хорошая альтернатива, потому что оно безопасно
Дэвид Рош
Американский банк Citigroup прогнозирует, что при сохранении рисков рецессии в экономике США золото окажется на новом пике в 2000 долларов в ближайшие два года.
Практически все эти аналитики уверены в дальнейшем росте цены, и дают предварительные обнадёживающие прогнозы до 2025 года.
Прогноз цены на золото до 2025 года
Золотые котировки растут в стоимости не только из-за слабости экономической обстановки в мире и геополитических событий, считают в аналитической компании SNL Metals & Mining.
В 2019 году, по их мнению, достигнут пик открытия новых месторождений. С этого времени мировая добыча пойдет на спад. Аналитики SNL Metals & Mining уверены, что производство драгметалла снизится в 1/3 раза до 2025 года.
Это несомненно поднимет цену золота.
Крупнейшая в России золотодобывающая компания — «Полюс». Дивиденды за первое полугодие 2019 года составили 21,7 млрд рублей или 163,55 руб. за обычную акцию, следует из финансового отчета организации.
Спровоцировать следующий кризис может высокий уровень корпоративного долга и латентные торговые конфликты, перешедшие в открытую форму, говорит Джейсон Хэмлин. Эксперт полагает, что если бычий цикл принесет золоту такой же рост, как с минимума в 2015 году, то к 2025 за тройскую унцию будут давать 7980 $.
Даже если мы только оценим движение, которое составляет половину величины последнего крупного цикла, то нацеливаемся на цену в 4000 $ к концу 2025 года.
Джейсон Хэмлин
Ведущие специалисты золотовалютного рынка считают, что пришло время инвестирования в золото. Это касается не только крупных игроков, но и простых людей.
Зачем следить за новостями и прогнозами по золоту?
Рост или падение стоимости золота — это показатель, по которому оценивают экономическую ситуацию на мировом рынке. Объем золотовалюиных запасов государства дает представление о валютно-финансовой ситуации в стране.
Финансовый эксперт Алексей Кречтов рассуждает, можно ли использовать золото для спасения сбережений в кризис:
Не только центробанки, но и простые граждане могут заработать на золотых котировках или сохранить собственные сбережения в нестабильные времена.
Скупка золотых украшений — это самое бесполезное, как считает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов по фондовому рынку в БКС Экспресс. Стоимость ювелирных изделий не только вес драгметалла, но и работа специалиста.
Это невыгодное вложение, так как продать можно только в ломбарде, где купят чистый объем.
Покупка коллекционных монет — тоже сомнительное инвестирование. Уровень содержания драгметалла часто никак не сказывается на стоимости. Ценность заключается в редкости образца. Это сродни приобретению антиквариата или предметов искусства. На них умеют зарабатывать только специалисты.
Эксперт утверждает, что лучше всего купить золото в банке. Можно приобрести слиток, отлитый из 999-й пробы, весом от грамма до килограмма. Но у этого способа есть два минуса. Первый — придется купить сейф или бронировать ячейку в финансовой организации для хранения. Второй — разный курс продажи и покупки. Например, Сбербанк продает пятиграммовый золотой слиток за 19 700 рублей, а покупает за 14 500 рублей.
Арсений Пятницкий, финансовый эксперт и автор Youtube-канала «Бизнес-анализ», рассказывает об особенностях покупки золота физическими лицами на примере Сбербанка:
Гораздо выгоднее и проще открыть обезналиченный металлический счет (ОМС). Человек вносит на него деньги, а получает вес якобы приобретенного золота, которое может продать в любой момент по выгодному курсу.
Золото — важнейший элемент мировой финансовой системы. Драгоценный металл добывают с незапамятных времен и он никогда не терялся во время исторических катаклизмов. Золотой объем только накапливался или переплавлялся. Эти свойства сделали золото надежным способом инвестирования сбережений как для государств, так и для простых граждан.
Источник: /ostrovrusa.ru/prognoz-tsen-na-zoloto
Что влияет на цену золота и стоит ли класть его в свой инвестпортфель?
Золото — это металл, который во все времена являлся гарантом надежности и защиты инвестиций, однако в этом году эта тенденция начала меняться.
В 1971 году была отменена Бреттон-Вудская система, которая предусматривала жесткую привязку цены золота к американскому доллару — $35 за тройскую унцию. С того момента «желтый металл» подорожал почти в 45 раз. Однако что же ждет дальше самый популярный в мире драгметалл и стоит ли инвестору обязательно включать его в свой портфель?
- График золота 1970-2012
- От чего зависят цены на золото
Если рассматривать факторы, влияющие на стоимость золота, то этот актив покажется, пожалуй, самым «противоречивым».
На одной чаше весов — факторы потребительского и промышленного спроса, которые, как правило, напрямую зависят от состояния мировой экономики: если она показывает признаки роста, увеличивается благосостояние стран или отдельно взятых регионов, то растет спрос на металл и, соответственно, его цена.
С другой стороны, есть спекулятивные факторы: экономика «сдувается», кризис набирает обороты — мировые инвесторы выводят деньги из рискованных активов и перекладываются в золото, повышая тем самым спрос и цену.
Сегодня неопределенность в отношении экономики еврозоны, стагнация самой быстрорастущей китайской экономики и неясность относительно дальнейшей политики ФРС США должны по идее создавать благоприятную среду для драгметалла.
В последнее время особенно острым вопросом стал возможный выход из Еврозоны Греции (Grexit), а также ряда других государств. И даже после удачных выборов в Греции судьба экономики страны по-прежнему остается под большим вопросом.
Сейчас инвесторы мечутся в поисках «безопасных» активов, скупая американский доллар, а также самые надежные гособлигации — Германии и США. Однако в условиях, когда доходность 2-х летних немецких бондов опустилась, например, 30 мая до нулевой отметки, золото выглядит не самым плохим вариантом, чтобы переждать бурю.
Однако в самые острые периоды кризисов, когда сжимается ликвидность, золото положительно коррелирует с рискованными активами.
Нехватка свободных денежных средств вынуждает инвесторов распродавать все активы, без оглядки на их фундаментальную привлекательность.
Например, в 2008 году, когда кризис начал набирать обороты, золото прибавило в цене менее 6%, а за второе полугодие и вовсе упало на 10%.
- Корреляция графиков индекса S&P и золота
- «Когда на рынке проблема с ликвидностью, золото встает в один ряд с более рискованными активам и просто распродается», — говорит Ведант Мимани, портфельный менеджер из Atyant Capital Global Opportunities Fund.
Потеряло ли золото свой статус «тихой гавани» на фоне высокой корреляции с рискованными активами? Есть фактор, который опровергает это мнение, — скупка золота мировыми центробанками: в первом квартале 2012 года они купили 80.8 тонн золота. По данным МВФ, центробанки Мексики, Казахстана и Украины были активными покупателями золота в апреле, а Филиппины увеличили свои золотые резервы в марте более чем на 1 млн тройских унций.
Однако некоторые страны и продают золото — например, Россия в конце марта продала 3.8 тонн золота на сумму $20 млн. Но, тем не менее, цифры говорят сами за себя — С середины 2006 года Россия увеличила свои резервы золота с 387 до 833 тонн на начало 2012 года.
Крупнейшие держатели золотых запасов. Источник: World Gold Council
Что же касается потребительского и промышленного спроса, то крупнейшими потребителями являются Индия и Китай. При этом спрос на золото в КНР в I квартале вырос на 10% до 225.2 тонн, а в Индии уменьшился на 19% до 152 тонн.
Это можно объяснить резким ростом налога на импорт золота, что вызвало массовые забастовки индийских ювелиров и падение курса рупии.
В целом же стоит отметить, что в среднем первом квартале цена на золото выросла на 22% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила $1690.
На динамику золота положительно влияет ускорение инфляции, так как драгметалл не теряет свою стоимость в отличие от денег. Смягчение монетарной политики также мощный драйвер роста для золота, так как вброс центробанками дополнительной ликвидности на рынок подразумевает разогрев рынка и повышенные темпы инфляции.
По информации World Gold Council, в 2011 году спрос на золото составил 4.568 тонн, что на 9.4% больше 2010 года. Тем не менее, в начале 2012 года ситуация изменилась — спрос упал в I квартале на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составил 1097.6 тонн. По данным WGC, это снижение объясняется низким спросом в ювелирном и технологическом секторах
Золото — больше не «тихая гавань» без QE3? Традиционно, активное вмешательство американского центробанка в экономику благоприятно влияло на золото, так как вливание ликвидности в финансовую среду провоцирует рост инфляции и делает такие активы, как золото, привлекательными. Неслучайно золото достигло своего максимума в 2012 году в феврале, когда ФРС заявила о том, что в случае необходимости будет принимать стимулирующие меры, и обещала удерживать процентные ставки на минимальном уровне до 2014 года.
Стоит отметить, что последние данные по рынку труда США, опубликованные 31 мая, оказались не очень обнадеживающими — число рабочих мест в частном секторе выросло на 133 тысячи (прогноз +150 тысяч), а число первичных заявок неожиданно выросло на 10 тысяч, но аналитики не ожидали изменений. Вслед за этим были опубликованы поистине шокирующие Non-farm Payrolls -в мае количество рабочих мест в американской экономике выросло всего лишь на 69 тысяч, что оказалось хуже самых пессимистичных прогнозов.
Казалось бы, все это только увеличивает шансы на запуск QE3, так как Бен Бернанке отмечал, что рынок труда восстанавливается крайне медленно и ФРС готова при необходимости принять меры для его ускорения. Однако последнее заседание FOMC разочаровало рынки — регулятор принял решение лишь расширить операцию Твист на $267 млрд, однако даже не намекнул на QE3.
После провальной статистики в США и Китае в начале июня золото резко пошло вверх и подорожало с $1544 до $1621 за тройскую унцию, однако эскалация кризиса в Европе и позиция ФРС обрушили к концу июня драгметалл до $1560.
Место золота в инвестиционном портфеле
Золото растет из года в год, и при определенных обстоятельствах этот рост продолжится. В каком виде этим можно воспользоваться? У россиян есть 4 основных варианта инвестиций в драгоценные металлы. И у всех есть свои плюсы и минусы. Подробнее об этом читайте в материале «У вас есть 60 000 рублей и вы хотите золота…».
Основная роль золота в вашем портфеле — это защита вашего капитала. Это означает, что не стоит ждать от золота быстрых доходов, это долгосрочные инвестиции.
Золото не портится со временем и сохраняет свои свойства через столетия. Доля золота в портфеле инвестора должна зависеть от того, насколько инвестор готов рисковать.
Если взять довольно беспокойный период с 2008 по 2012 год, то можно увидеть: инвестиции в золото принесли около 90% дохода.
Стоит отметить, что в принципе золото подходит для различных видов операций. Спекулянты, торгующие на срочном рынке, могут найти золото привлекательным для своих сделок.
Также золото подойдет для долгосрочных инвесторов, которые обезопасить свои активы на период в несколько лет.
Например, в период с 2002 по 2012 год цена золота выросла более чем в 5 раз, а с 2010 по 2012 год стоимость драгметалла увеличилась на 39% (на второй квартал 2012 года).
График золота за 2012 год с важнейшими событиями, влияющими на его динамику
Богдан Зыков, БКС Экспресс
Источник: /bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-vliyaet-na-cenu-zolota-i-stoit-li-klast-ego-v-svoy-investportfel
Загрузка...