Волатильность криптовалют: плюсы и минусы перепадов цены

Принципы формирования цен на криптовалюту

Криптовалюты изменили многие финансовые правила и представления о деньгах и финансовых инструментах. Если фиатные деньги выпускаются монетными дворами разных государств, а Центробанки контролируют эмиссию денег, в том числе влияя на их курс и определяя денежную политику государства, то криптовалюты выпускаются независимыми  майнерами по всему миру. Выпуск криптовалют никто не контролирует и любой человек, купив соответствующее оборудование и установив специальные программы, может стать майнером и добывать те криптовалюты, которые ему выгодны и позволяет техническое оборудование и мощности.

Этим и отличаются принципиально криптовалюты от фиатных денег. Для их создания не надо получать никакие разрешения, нужно только иметь соответствующее оборудование.

• Но если курс фиатных денег определяется экономической и политической мощью государства, его ВВП, экономикой, промышленностью, производством и даже армией государства, то цена криптовалют определяется только рынком.
• За фиатными деньгами стоит мощь державы, которая их выпускает, за криптовалютой стоит только майнер, который их добывает, стоимость его оборудования, затраты на электроэнергию и общая себестоимость майнинга.
• Еще в 2009 году разработчики Bitcoin пришли к договоренности, что стоимость Bitcoin определяется стоимостью электроэнергии, которая требуется на его добычу.

Каждые две недели программа автоматически контролирует сложность хеширования Bitcoin так, чтобы на добычу блока уходило 10 минут.

Если используется более мощное оборудование или мощности, сложность хеширования усложняется, таким образом, чтобы блок обрабатывался 10 минут. Благодаря этому, добыча Bitcoin переросла в гонку технологий.

Существует множество различных криптовалют, использующих другие алгоритмы хеширования и добыча которых достаточно дешевая и доступна многим. Но если криптовалюта легко добывается, то она не может стоить дорого.  Ведь майнеры всю добытую криптовалюту продают на биржах. Именно биржи и определяют реальную стоимость криптовалюты.

Что такое волатильность криптовалют

Волатильность — это колебание курсов криптовалют.

Цена криптовалюты определяется ее полезностью. Насколько данная криптовалюта нужна криптосообществу и зависит от распространения данной криптовалюты.

Добыв криптовалюту, майнерам надо ее продать. Чтобы кто-то купил эту криптовалюту, она должна быть полезна и необходима криптосообществу. Если фиатные деньги обеспечены мощью государства, которое их выпускает, то криптовалюта обеспечена своей полезностью и необходимостью.

Покупатель криптовалюты должен видеть перспективы криптовалюты и ее полезность и знать, что она ему принесет.

На данный момент основная полезность большинства криптовалют заключается в том, что ими можно спекулировать. То есть покупать по более низкому курсу, а продавать по более высокому.

У криптовалют нет сильного и надежного обеспечения, которое позволило бы им иметь стабильную стоимость. Они не обеспечены ни золотом, ни нефтью, ни даже долларами.

Хотя есть исключения, существует одна единственная криптовалюта, которая абсолютна стабильна. Это Tether. Курс Tether привязан к доллару США. Весь выпуск USDT — криптовалюты Tether,  обеспечен денежными запасами Tether на счетах в банках в USD.

Причины волатильности криптовалют

Основная причина волатильности криптовалют в отсутствии стабильности. Инвесторы не знают, что можно ожидать от криптовалют.

Среди причин волатильности также называют:

1. Отсутствие государственного регулирования. Инвесторы просто не знают правил игры, так как нет единого регламента и далеко не все государства определили свое отношение к криптовалютам.
2. Отсутствие безопасности. Криптовалютные биржи и кошельки постоянно взламывают. Эти новости настолько приходят регулярно, что многие инвесторы сомневаются в общей безопасности криптовалют. К тому же любой взлом биржи резко обрушивает курс, так как трейдеры начинают судорожно выводить деньги их других бирж.
3. Новости. Сами по себе криптовалюты очень не стабильны, поэтому любое заявление способно либо поднять курс или его обрушить.
4. Отсутствие обеспечения. Криптовалюты ничем не обеспечены, кроме USDT. За ними не стоят ни государства, ни заводы с активами. За криптовалютами стоят только майнеры. Таким образом, криптовалюты обеспечены только себестоимостью их добычи.
5. Мировое внедрение и распространение, полезность. Наиболее популярная криптовалюта Bitcoin является наиболее стабильной криптовалютой.
6. Отсутствие всемирного применения. На данный момент криптовалюты не принимают даже онлайн магазины в силу их волатильности и других проблем, с ними связанными. Криптовалюты неудобны в качестве универсального средства платежа и расчетов.
7. Проблемы криптовалют. Отсутствие безопасности, мгновенных платежей и высокие комиссии транзакций мешают всемирному использованию криптовалют в качестве универсального платежного средства. А волатильность и отсутствие государственного регулирования мешают использованию криптовалют бизнесом.

Чтобы криптовалюты стали более стабильны они должны решить указанные выше проблемы и завоевать не только мировую популярность, но и мировое использование разными участниками рынка, а не только трейдерами — спекулянтами.

Плюсы и минусы волатильности

Волатильность хороша для трейдинга. Когда в день курс поднимается или падает на 10% и выше это отличный шанс заработать. Купить валюту в период ее падения и продать на пике подъема.

Главное тут не перепутать. Сейчас в криптовалюту пришло большое количество неопытных трейдеров — новичков. Они в погоне за прибылью и боясь ее упустить и потерять, покупают валюту на подъеме, когда вокруг криптовалюты создан большой ажиотаж, а потом начинается спад и трейдеры теряют деньги.

В криптовалютах нужна трезвая голова, нужно знать законы рынка и уметь ждать.

Но то что хорошо для трейдера, плохо для криптовалюты в целом. Экономике, также как и любому предпринимателю нужна стабильность. Продавец магазина должен знать, что и завтра криптовалюта будет столько стоить, сколько сегодня и ничего не изменится, тогда он ее будет смело принимать.

А пока именно волатильность криптовалют отпугивает большинство продавцов, чтобы включить криптовалюту в качестве средства платежа. Они готовы смириться с многими ее недостатками, но не с волатильностью.

 По этой причине на многих биржах столь популярна пара BTC/ USDT. Те продавцы, которые осмелились принимать  Bitcoin тут же меняют их на стабильный Tether, чтобы быть уверенным, что они не потеряют свои активы из-за падения курса.

Высокие показатели волатильности криптовалют: что это значит

В отличии от фиатных денег, а также ценных бумаг (акций, облигаций) криптовалюта ничем не обеспечена, ни мощью и экономикой государства, ее выпускающей, ни активами предприятия, выходящего на рынок IPO и выпускающего акции.

Таким образом, курс криптовалюты складывается не исходя из оценки экспертов и их реальной ценности, а исключительно исходя из потребностей рынка, колебания спроса и предложения.

Когда появляется отрицательная новость, например, о взломе биржи, трейдеры и инвесторы тут же распродают свои активы. Предложение превышает спрос, цена на криптовалюту резко падает. Также падение вызывает крупный выброс криптовалюты на рынок. Ведь большинство криптовалют сосредоточено в руках небольшого количества людей.

Многие их этих людей покупали Bitcoin еще в в 2010-2013 годах, то есть тогда, когда цена BTC была меньше 100 долларов и у них в кошельках находятся крупные запасы криптовалюты.

Единоразовая продажа крупных сумм, вызывает обвал рынка, так как другие трейдеры и инвесторы, видя, что криптовалюта падает, так же пытаются избавится от своих активов.

Отсутствию стабильности мешает и отсутствие государственного регулирования в большинстве стран. Крупные продавцы и инвесторы бояться иметь какое-либо дело с криптовалютами, так как пока статус их не определен во многих юрисдикциях.

Большая волатильность плоха и для инвесторов, так как криптовалюты уже достаточно продолжительное время падают и рассматривать их в качестве инструмента накопления средств сейчас достаточно сложно.

Зато высокая волатильность хороша для трейдеров, различного рода спекуляций и манипулирования курсом, но никакой экономической ценности это не имеет.

Чтобы обрести стабильность криптовалюта должна обладать постоянной экономической ценностью, то есть быть полезной и способствовать развитию экономики. Она должна вносить в экономику что-то ценное и важное.

Неизбежна ли волатильность криптовалют в будущем

Как сообщают эксперты на данный момент самая стабильная криптовалюта — это Bitcoin. Bitcoin проверен временем, он принимается многими продавцами по всему миру, поддерживается криптосообществом. Вокруг Bitcoin выстроена целая индустрия: кошельки, которые его поддерживают, биржи, обменники, миксеры. Bitcoin легко купить и продать. У Bitcoin высокая себестоимость майнинга. Bitcoin обеспечен трудом майнеров, их затратами на электроэнергию, покупку и амортизацию оборудования. Теоретически Bitcoin не может стоить меньше своей себестоимости, иначе его будет не выгодно майнить и майнеры перейдут на майнинг других криптовалют.

Таким образом, анализируя развитие Bitcoin, можно прийти к выводу, что со временем все криптовалюты, если они будут иметь какую-то экономическую ценность, будут становиться все более и более стабильными.

Чем стабильней будут криптовалюты, тем более охотней они будут использоваться продавцами, бизнесом, финансовыми институтами и в качестве универсального средства платежа.

Наиболее и наименее волатильные криптовалюты

Меньше всего волатилен Bitcoin. Это самая первая криптовалюта, проверенная временем. Она имеет мощную инфраструктуру, в которую вложено много денег. Bitcoin имеет свое огромное криптосообщество, множество людей зарабатывают на Bitcoin и хорошо себя чувствуют.

Bitcoin — это целая индустрия, вокруг которой сосредоточены майнеры, производители оборудования для майнинга, биржи, кошельки, обменники, специализированные медиа ресурсы, форумы. Много людей зарабатывает деньги на Bitcoin или в отраслях с ним связанных.

Bitcoin не стоит на месте, он усложняется.

Добыча Bitcoin требует огромных ресурсов, это стимулирует производителей изобретать более совершенное оборудование, а майнеров тратить деньги на увеличении мощностей и покупку более современных технологий и дорогого  оборудования.

Майнинг Bitcoin превратился в войну технологий и себестоимость майнинга только растет, это значит, что цена Bitcoin не может падать ниже себестоимости майнинга.

В то же время молодые криптовалюты крайне волатильны. Часто курс новой криптовалюты зависит от рекламы и раскрученности криптовалюты, от того какие-люди с ней связаны.

Зачастую эти люди к самой криптовалюте не имеют никакого отношения. Нередко создатели криптовалюты, чтобы привлечь к ней внимание, используют громкие имена.

Когда люди понимают, что за криптовалютой никто не стоит, ее курс резко падает.

И если взломают один из сотни кошельков или одну из тысячи бирж, это отразится на курсе Bitcoin, но не так сильно, как если взломают единственный кошелек, который обслуживает новую криптовалюту.

В таком случае, если взломают единственный кошелек, который обслуживает криптовалюту, то курс криптовалюты может упасть и на 90% или еще выше.

Другое дело, что хакерам нет смысла взламывать кошелек, который поддерживает одну единственную криптовалюту. Такая же ситуация с биржами. Листинг на хорошей бирже стоит дорого, поэтому новые криптовалюты предпочитают более дешевые и менее безопасные биржи.

Часто криптовалюту можно купить только на одной бирже, на которой обслуживаются сотни или даже тысячи других криптовалют и если такую биржу взломают, то пострадают все криптовалюты, которые там обслуживались.

Особенно сильно пострадают те криптовалюты и токены, для которых эта биржа была единственной.

Источник: /newhyip.com/volatilnost-kriptovalyut-i-faktory-vliyaniya-na-kurs/

Плюсы и минусы криптовалют – ProstoCoin

Инновационные цифровые валюты за считанные годы набрали огромную популярность и превзошли по стоимости и надежности мировые валюты. Мнение экспертов на счет криптовалют и блокчейна разделилось. Многие считают их технологией, способной изменить мир, другие — видят массу недостатков, препятствующих их внедрению. Основные плюсы и минусы криптовалют рассмотрим чуть ниже.

Плюсы криптовалюты

Криптовалюты не похожи ни на один другой актив. В них применяется новая для человечества технология блокчейн, которая сделала их конкурентоспособной альтернативой банковских переводов, электронных платежных систем и даже государственных денег. По сравнению с имеющимися финансовыми инструментами, криптовалюты обладают рядом преимуществ.

Децентрализация

Большинство криптовалют функционируют децентрализовано, согласно заложенному в них алгоритму. Они не подконтрольны органам государственного управления, а все узлы связи имеют одинаковые права и равны между собой. В таких сетях как Bitcoin, изменить алгоритм их функционирования не могут даже разработчики.

Низкие транзакционные издержки

Транзакции в криптовалютных системах проходят по принципу Р2Р, без участия центрального контролирующего органа. Сокращение издержек на обслуживание сети позволяет существенно уменьшить комиссию за переводы.

В отличие от банковских и электронных платежных систем, пользователи имеют возможность самостоятельно устанавливать размер комиссии и даже отправлять транзакции без нее.

Быстрые платежи

Криптовалютные транзакции имеют высокую скорость обработки. Кроме того, после добавления транзакции в блокчейн, она становится необратимой. Необратимость транзакций позволяет предупредить подделку записей и мошенничество в системе.

Конфиденциальность

Конфиденциальность — одно из основных преимуществ криптовалют. Для использования системы не нужно указывать никаких персональных данных, что позволяет сохранить анонимность и сокрыть свои расходы от правительства, финансовых учреждений или маркетинговых компаний.

Вы единственный владелец своих денег

Доступ к криптомонетам на кошельке можно получить только по предоставлению приватного ключа, который находится только у владельца. Это означает, что никто не может списать монеты со счета или заморозить их движение.

Криптовалюты могут стать средством защиты своего капитала. На случай, если банк, где хранились сбережения, объявил себя банкротом, или правительство недобросовестно выполняет свои обязанности, монеты на криптовалютном кошельке остаются подвластны только пользователю и станут финансовой страховкой.

Надежная защита данных

При оплате товаров и услуг покупатель всегда рискует своими личными данными, которые могут быть перехвачены в момент оплаты или украдены у продавца, а впоследствии использованы против владельца. В криптовалютных транзакциях продавцу не передаются никакие личные данные, поэтому можно быть уверенным в том, что информация не попадет в руки злоумышленников.

Не подверженность инфляции

В криптовалютах реализован сложный механизм предотвращения инфляции. В частности в сети Биткоин инфляция предотвращается несколькими особенностями:

• ограниченная эмиссия в 21 млн. монет, которая не может быть изменена;
• выпуск новых монет происходит строго раз в 10 минут;
• каждые 4 года эмиссия монет сокращается вдвое.

Аналогичные методы есть в каждой криптовалютной сети, что позволяет заранее предсказать, какое количество монет будет существовать в определенный период времени. Кроме того, не существует контролирующего органа, который мог бы принять единоличное решение об увеличении эмиссии.

Просто и доступно

Многие ошибочно полагают, что криптовалюты слишком сложный предмет для изучения и использования. На самом деле они доступны каждому и начать использовать криптовалюты может любой желающий даже не имея технических навыков и понимания работы системы. Достаточно завести криптовалютный кошелек, получить несколько монет и иметь доступ в Интернет.

Криптовалюты открыты и доступны каждому, включая людей проживающих в неблагополучных регионах, где недоступны другие финансовые услуги.

Криптовалюта — стимул для финансовых инноваций

В цифровых монетах реализован новый механизм, который призван решить недостатки других платежных систем.

В частности увеличить скорость транзакций, минимизировать издержки, повысить безопасность, а также реализовать отправку микроплатежей в любой уголок мира с минимальными комиссиями.

Кроме того, технология блокчейн, задействованная в большинстве криптовалют, может быть применена в любой отрасли, где требуется защита и хранение данных. Уже сейчас проводятся исследования по ее внедрению в банковскую систему, рынок недвижимости и страхования.

Минусы криптовалют

Изучив преимущества криптовалют, однозначно можно сказать, что это прогрессивная технология, имеющая огромный потенциал к развитию. Но несмотря на все преимущества, как и любая технология, криптовалюты не лишены и ряда недостатков:

Высокая волатильность

По мнению экспертов, это одна из особенностей криптовалют, препятствующая их глобализации. В настоящее время курс криптовалют очень изменчив и в течение коротких интервалов времени может меняться в широком диапазоне.

Вероятно, что первоначальная волатильность вызвана новизной актива и по мере увеличения количества пользователей курс криптовалют станет более стабильным.

Риск взлома

Поскольку криптовалюты существуют в цифровом виде, они могут стать добычей киберпреступников. Сервисы работающие с криптовалютой должны иметь высокий уровень безопасности для предотвращения краж. Следует отметить, что данная уязвимость вызвана не самими особенностями криптовалют, а безопасностью хранения ключей доступа.

Также криптовалютные сети подвержены так называемой атаке 51%, когда большая часть мощности сети сконцентрирована в руках одного человека и он имеет право самостоятельно принимать решения о транзакциях. Такая ситуация чревата двойной тратой, препятствованием транзакциям других пользователей и эгоистичным майнингом.

Преступное использование

Конфиденциальность и децентрализация криптовалют не раз ставилась им в укор, поскольку это делает их привлекательным средством расчета для преступного мира и средством отмывания денег.

Самым печальным примером стало использование биткоина для оплаты наркотиков и поддельных документов на торговой площадке Deep Web. Но по такому принципу можно подвергнуть риску и наличные деньги, ведь они также принимают участие в преступных схемах.

  Плюсы криптовалют
  Минусы криптовалют

Криптовалюты позволяют пользователям совершать быстрые и защищенные транзакции.	Сторонние сервисы, занимающиеся хранением криптовалют не всегда имеют такой же уровень безопасности, что делает их уязвимы для кражи хакерами.
При использовании криптовалюты можно оставаться полностью конфиденциальным, даже несмотря на открытость блокчейн реестра.	Возможность оставаться анонимным делает цифровые монеты  привлекательным расчетным средством для теневой экономики и незаконных  сделок.
Криптовалюты децентрализованы и не имеют конкретного органа управления, что делает держателей монет их единственным владельцем.	В большинстве стран криптовалюты остаются вне закона. Какой будет законодательная база для них еще не ясно, но с уверенностью можно сказать, что их сложно обложить налогом.
Криптовалютные транзакции имеют низкие транзакционные издержки.	На сегодняшний день цифровые монеты еще не принимаются в качестве  оплаты в большинстве магазинов.
Каждый может заняться майнингом и начать зарабатывать на добыче  криптовалют.	Майнинг требует наличия мощного вычислительного оборудования, которое  будет задействовано исключительно для разгадки криптографических функций.
Криптовалютный рынок находится на этапе формирования, что делает его привлекательной областью для инвестирования с перспективой высокой доходности.	Высокая волатильность рынка сопряжена с высокими рисками.
Все транзакции добавляются в блоки и являются неизменными, что предотвращает их подделку.	Все транзакции носят необратимый характер и отправленные деньги уже  нельзя вернуть.
Криптовалюты надежно защищены криптографическим методом. Реестр блокчейна невозможно изменить, а монеты невозможно подделать. За все время существования Биткоина не было зафиксировано ни одного взлома.	Криптовалюты представляют собой цифровой код, в котором могут быть допущены ошибки, делающие системы уязвимыми. Также существует риск теоретической атаки в 51%.

Выводы

Криптовалюты — новая технология, которая дала толчок к модернизации всей экономики. Уже сейчас огромное количество людей использует криптомонеты для оплаты, участвуют в их добыче и зарабатывают на волатильности рынка.

На сегодняшний день криптовалюты находятся на этапе формирования и ежегодно выпускаются усовершенствованные версии, которые пытаются ликвидировать имеющиеся в технологии недостатки. Но многим экспертам уже очевидно, что криптовалюты — деньги будущего с огромным потенциалом к развитию.

Источник: /prostocoin.com/blog/crypto-pros-cons

Что влияет на волатильность курса биткоина? От чего зависит динамика цены BTC?

Теперь любой инвестор, который заботится об улучшении своего инвестиционного портфеля, знает о существовании биткоина и присматривается к нему.

Потенциальные инвесторы пытаются более пристально изучить исторические колебания цены на биткоина, чтобы оценить степень риска инвестиций в него.

Поскольку биткоин, его базовая технология и всё, что с ними связано, трудны для понимания, многие инвесторы стараются избегать покупки биткоина.

Однако у тех, кто заинтересован в нём, возникает ещё больше вопросов. Например, их очень интересует вопрос о том, почему цена биткоина так сильно колеблется, и как воспользоваться этим, чтобы получить прибыль.

От чего зависит курс биткоина?

Каждое колебание цены биткоина – это целая история, которая отражается в две её стороны: спрос и предложение. В биткоине аспект предложения представлен довольно ясно: предложение монет биткоина ограничено 21 млн., и это своего рода мера для минимизации колебаний цены.

Количество монет на рынке и скорость их выпуска также известны, в то время как труднее определить, сколько монет потеряны навсегда по причине потери приватных ключей.

А вот с пониманием спроса немного сложнее. Именно спрос заставляет так сильно колебаться цену биткоина. Вот некоторые факторы, которые влияют на спрос и, следовательно, на цену биткоина:

• Принятие (признание, популярность) биткоина;
• Расширение способов использования биткоина;
• Рыночная спекуляция биткоином;
• Относительно небольшой рынок, где маленькие игроки могут склонить чашу весов;
• Отсутствие нормативных ограничений.

Восприятие предназначения биткоина

Понять спрос на биткоин практически невозможно. Это связано с поиском инвесторами места для биткоина в мире (кризисом идентичности BTC).

У инвесторов возникает много вопросов: Что такое биткоин? Это валюта или цифровое золото? А может, и то, и другое?

Таким образом, колебания цены биткоины не всегда можно ставить рядом с колебаниями обычных валют, так как биткоин не связан с процентными ставками как валюты в банках; его инфляция / дефляция призрачны; а его покупательная способность зависит от спроса на него (функция спроса), в то время как у монеты нет принадлежности к какой-либо национальной экономике.

Признание биткоина – функция спроса

Однако, как альтернативу фиатным валютам, биткоин можно использовать в любых финансовых операциях по всему миру. Таким образом, признание – это ключевой показатель, позволяющий объяснить спрос на биткоины, и, следовательно, колебания цены биткоина. Рост признания в этом случает также означает рост количество людей, использующих биткоин для своих повседневных транзакций.

Биткоин как средство сохранения стоимости

Тем не менее, признание биткоина – это не исчерпывающий «инструмент для измерения» спроса. Есть много тех, кто покупает биткоин как средство сбережения и не использует его как валюту. Эти люди являются приверженцами биткоина, но они используют его для хеджирования своих средств.

Например, всё больше венесуэльцев и аргентинцев обращаются к биткоину, в то время как валюты эти стран испытывают гиперинфляцию. Такие хранители монет не обязательно тратят их при каждом удобном случае.

Биткоин спекуляции – основной фактор волатильности

Казалось бы, легко понять сильные колебания биткоина, учитывая, что существуют те, кто тратит его, и те, кто хранит.

Однако есть и третий класс последователей биткоина – это спекулянты, которых не заботят хеджирование и потребление. Единственное, что их интересует, это выгода от торговли биткоином в пересчёте на фиатные деньги.

Отсутствие нормативных ограничений и небольшой размер рынка позволяет спекулянтам использовать цену биткоина для получения выгоды. Те, кто долго наблюдал за ценовыми тенденциями биткоина, точно знают, как использовать волатильность, чтобы получить хорошую прибыль. Биткоин-спекулянты – это основная причина значительной волатильности цены биткоина.

Волатильность снижается

Даже если спекулянты несут основную ответственность за колебания цены биткоина, в последнее время наблюдается тенденция снижения его волатильности:

Волатильность цены биткоина всё ещё далека от абсолютного ежемесячного изменения цены золота – 2-7%. Однако она снижается, и это, вероятно, привлечёт на рынок больше инвесторов, не склонных к рискам. Остаётся надеяться, что эта тенденция продолжится, и мы увидим более здоровый рост биткоина, когда сторонников и инвесторов у главной криптовалюты станет ещё больше.

Дата публикации 02.09.2022
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в х ниже.

БиткоинТорговля криптовалютой

Источник: /Mining-CryptoCurrency.ru/chto-vliyaet-na-volatilnost-kursa-bitkoina/

Волатильность на криптовалютном рынке — Answr

Степень изменения стоимости цифровой монеты за единицу времени.

Волатильность — основа для прогнозирования ценовых движений на криптовалютном рынке. Для долгосрочных прогнозов обычно оценивается волатильность за год или несколько месяцев. Для краткосрочных вложений — берется волатильность за небольшой период, обычно до 1 месяца.

В трейдинге используется и прогнозируемая волатильность — предположения по дальнейшему изменению курса. Правда, прогнозирование на этом рынке является очень приблизительным: даже опытные участники рынка не всегда могут предугадать реальное развитие событий.

Причины большой волатильности криптовалют

Сначала приведем пример: минимальная цена биткоина в декабре 2017 года была около 10$ тысяч, максимальная — около 20$ тысяч. Это значит, что волатильность этой криптовалюты за декабрь составила 100%. Если брать в расчет годовую волатильность — для биткоина она будет больше 2000%. Это не рекорд: у некоторых других криптовалют за 2017 год волатильность еще выше.

Для сравнения: примерная годовая волатильность фиатных денег (если экономика страны в нормальном состоянии) — около 3-4%, редко больше. Причин таких резких скачков курса — немало. Среди основных можно выделить:

• Отсутствие централизованного регулирования. Любая фиатная валюта регулируется государством, которое может повлиять на курс. Криптовалюты — никем и ничем не регулируются, поэтому их курс подвержен влиянию множества факторов.
• Отсутствие обеспечения какой-то реальной ценностью. К примеру, курс рубля — зависит от цены и спроса на нефть. Чем выше цена нефти, и чем больше спрос — тем стабильнее будет российская валюта, и наоборот. Криптовалюты — не зависят ни от чего.
• Отсутствие реальной стоимости. Когда человек покупает акцию какой-то компании — он может оценивать ее точные показатели: доходность, возраст, оценочную стоимость, и так далее. У криптовалют есть только один более-менее точный показатель: рыночная капитализация. Однако она тоже не является чем-то подкрепленным, а зависит лишь от интереса со стороны покупателей.

Как результат — криптовалюты зависят только от рынка. Если на какую-то валюту начинает расти спрос — на нее тут же взлетает цена. Насколько именно — зависит от того, сколько денег на нее готовы тратить, и сколько токенов может быть эмитировано (ведь их количество очень часто ограничено).

Плюсы и минусы высокой волатильности

Высокая волатильность для трейдера или инвестора — одновременно и хорошо, и плохо.

Основной минус — непредсказуемость. Ведь цена может как взлететь, так и обвалиться, и никто не скажет, что именно произойдет. То есть если вы вложите в криптовалюту 5000$, они не обязательно превратятся в 50000$ через 1-2 года. Может произойти и наоборот: к выбранной монете пропадет интерес, и ваша инвестиция превратится в 5 центов.

Как результат — криптовалютный рынок не поддается прогнозированию, и не вызывает массового интереса у бизнеса.

Но есть и огромнейший плюс: шанс за короткий период получить десятки, а то и сотни или тысячи процентов прибыли. Сравните: инвестор может вложить деньги в какой-то «спокойный» проект (к примеру — положить в банк), и получить стабильные 5% годовых. А может вложить деньги в криптовалюту, и получить 500% годовых, если повезет.

Источник: /answr.pro/articles/357-volatilnost-na-kriptovalyutnom-ryinke/

❰ Волатильность криптовалют: почему скачет курс и изменится ли ситуация ᐈ Cryptonet

Sorry, this entry is only available in Russian. For the sake of viewer convenience, the content is shown below in the alternative language. You may click the link to switch the active language.

При обсуждении рынка криптовалют очень часто обращают внимание на его высокую волатильность. Является ли волатильность криптовалют неизбежной проблемой для всех желающих инвестировать в криптовалюты? Или же не всё так страшно? Постараемся разобраться.

Что такое волатильность криптовалют

Волатильностью криптовалюты называется степень колебания ее курса. На графиках курса видны постоянные скачки и падения. Разница между верхним и нижним пределами цены и есть показателем волатильности криптовалюты.

Например, у биткоина нижний предел цены за последний месяц составил ~$11 тыс, а верхний — ~$20 тыс. Следовательно, его волатильность в декабре 2017 года — чуть меньше 50%.

Обычно волатильность криптовалют высчитывается в рамках конкретного периода, как в примере выше. Период может быть любым — неделя, месяц, год. Но за промежуток меньше месяца ее мало кто рассчитывает, потому что в течение, скажем, недели курс может только расти или падать.

На основании месячной волатильности уже можно делать выводы, но чаще для составления прогнозов или торговых стратегий берется волатильность за несколько месяцев или за год.

Волатильность за определенный промежуток времени или за все время существования криптовалюты называется исторической волатильностью.

Есть еще ожидаемая волатильность, которая является основным объектом интереса игроков на рынке. Ожидаемая волатильность — это прогнозируемая волатильность, т. е. предположения относительно степени колебания курса криптовалюты в будущем. Высчитывается она, исходя из исторической волатильности и текущего положения криптовалюты на рынке (стоимости, ликвидности и т. д.).

Насколько высока волатильность криптовалют

• Курс любых активов, в том числе криптовалют, редко неподвижен.
• На него влияют спрос и предложение со стороны рядовых потребителей и инвесторов, трейдеры, экономико-политическая ситуация, информационное поле, появление новых криптовалют и форков и другие происшествия, присущие и только криптосфере, и экономике в целом.
• Перечисленное может влиять на криптовалюты как положительно, так и отрицательно.

Часто положительные и отрицательные факторы накладываются друг на друга с небольшой разницей во времени, в результате чего наблюдаются колебания курса.

Подогреваются они трейдерскими играми, когда игроки целенаправленно стараются его понизить или повысить.

>>> Pump&Dump на рынке криптовалют: как защититься от манипуляций

Курс криптовалюты с небольшой капитализацией может упасть или подняться на 50-100% от одной новости или прихода пары крупных трейдеров. Но волатильность многомиллиардных валют тоже высокая, потому что они отличаются большим объемом торгов, а объемы, в свою очередь, предполагают большое количество трейдеров, каждый из которых стремится как можно сильнее раскачать курс.

По сравнению с традиционным активами волатильность криптовалют действительно высока.

Среднегодовая волатильность фиатных денег, как правило, не превышает 3-4%. Для криптовалют нормальны колебания курса в рамках 20%, иногда они доходят до 50%, а среднегодовая волатильность многих криптовалют превышает 100%.

Причины волатильности криптовалют

Главная причина столь впечатляющей неустойчивости заключается в том, что люди не знают, чего ожидать от криптовалют. На повышение спроса влияет самая незначительная мелочь, увеличивающая привлекательность криптовалют в глазах потребителя.

Точно так же малейшее и естественное снижение курса валют может спровоцировать диспропорциональное уменьшение спроса — и криптовалюта начнет падать, по сути, без всякой видимой на первый взгляд причины.

Потом она, конечно, снова вырастет, если сама по себе пользуется спросом.

Однако факт падения будет зафиксирован, и именно оно вместе с последующим ростом определит ту высокую волатильность, о которой говорят аналитики.

Среди прочих причин волатильности криптовалют можно выделить следующие:

• Отсутствие государственного регулирования

Доллар поддерживается финансовыми институтами ряда развитых стран со стабильной экономикой. Малоизвестная национальная валюта получает поддержку со стороны государства-эмитента, поскольку оно заинтересовано в экономическом благополучии населения — основных держателей валюты.

Криптовалюты — децентрализованы, т. е. не имеют никаких регулирующих финансовых органов.

Валютам, которые могут быть выпущены передовыми государствами, именно поэтому пророчат популярность: за счет поддержки государства-эмитента их волатильность будет невысокой, следовательно, люди будут уверены в устойчивости этой криптовалюты по сравнению с теми, которые такой поддержки не имеют, т. е. с остальными.

• Отсутствие привязки к осязаемой ценности

Курс, например, российского рубля зависит среди прочего от российской нефти. Люди знают, что рубль будет держаться более или менее устойчиво, пока нефть будет цениться в мире и добываться в России.

Другие национальные валюты тоже могут быть косвенно привязаны к ценности, которой обладает нация. Пока стоимость этой ценности устойчива (а стоимость нефти, золота и др. достаточно устойчива) — валюта тоже не будет заметно «прыгать», т.

е. ее волатильность будет низкой.

Криптовалюты таких привязок не имеют. Исключением являются товары и услуги компаний, имеющих собственные токены, но они настолько нераспространены, что говорить о надежности этого актива нерентабельно: мало ли, вдруг завтра товар обесценится, компания лопнет, услуга перестанет предоставляться и т. д.

• Отсутствие реальной стоимости

Нет у криптовалют и реальной стоимости, на которую можно было бы ориентироваться при определении рыночной стоимости (то есть курса). Например, реальная стоимость акций корпорации включает в себя конкретные показатели деятельности (доход, стоимость товара и проч.).

Инструментов определения реальной стоимости криптовалют нет. Криптовалюты, по сути, существуют в своеобразном экономическом вакууме относительно традиционных активов, из-за чего их рыночная стоимость постоянно меняется как по объяснимым, так и по не до конца ясным причинам.

Криптовалюты в течение последних нескольких лет вызвали ажиотаж, который спровоцировал приток на рынок начинающих инвесторов и трейдеров. Новички в этой области часто совершают ошибки, покупая и продавая активы в самые неподходящие моменты, и тем самым довольно непредсказуемым образом влияют на колебания курса.

Волатильность криптовалют: плюсы и минусы

О волатильности криптовалют в негативном тоне не говорил только ленивый, поскольку в традиционной экономике высокая волатильность является скорее отрицательным, чем положительным показателем.

Однако волатильность криптовалют имеет и свои плюсы, в основном — для трейдеров.

Если волатильность традиционного актива составляет меньше 5%, а волатильность криптоактива — больше 10%, то выгода очевидна. В первом случае трейдер, купив 100$ на минимуме цены, на ее пике получит меньше 5$ прибыли. Во втором случае, купив криптовалюту на те же 100$, он получит больше 10$.

1. >>> Заработок на трейдинге криптовалюты: что важно знать на старте
2. Также высокая волатильность влечет за собой большую ликвидность, увеличивает объемы торгов и способствует в конечном итоге популярности криптовалют.
3. С другой стороны, у нее немало минусов.

• Во-первых, она указывает на то, что актив имеет высокие риски для инвестора. Проще говоря, если валюта так сильно колеблется, то где гарантии, что в один прекрасный момент она не обвалится до минимальных значений?
• Во-вторых, она отталкивает бизнес от криптовалютных транзакций. Они и рады бы принимать криптовалюты, но при нынешней волатильности возможны ситуации, когда заплаченные покупателем 100$ в криптовалютном эквиваленте на следующий день превратятся в 50$.
• В-третьих, она плохо поддается прогнозированию. Если волатильность фиата предсказать более или менее можно, то насколько и из-за чего будет падать и расти курс криптовалют — сказать очень трудно. Особенно сейчас, когда криптовалюты имеют неопределенный статус, но уже внедряются в традиционную экономику: предсказать, как они поведут себя там, берутся немногие.

Неизбежна ли волатильность криптовалют в будущем

Наиболее жаркие дискуссии точатся по поводу того, есть ли шансы на то, что волатильность криптовалют может ослабиться в обозримом будущем. Предугадать что-либо наверняка практически невозможно, но мнения по данному вопросу высказываются очень разные.

«Не вижу причин считать колебания курса валют проблемой. Для любых недавно появившихся активов волатильность — нормальное явление. Реальную ценность криптовалют нам еще только предстоит найти», — заявил гендиректор китайской криптобиржи ВТСС Бобби Ли.

По его мнению, как только реальная ценность будет определена, криптовалюты ждет сначала существенная коррекция стоимости, в результате которого каждая займет подобающее место в топе.

Так, некоторые валюты ждет обвал, а другие, наоборот, заметный рост.

После этого волатильность большинства криптовалют резко снизится, поскольку курс получит реальную базу, воздействовать на которую будет труднее, чем на нынешнюю стоимость криптоактивов.

Второй возможный путь стабилизации криптовалют и снижения их волатильности заключается в том, что они постепенно будут признаны традиционной экономикой, внедрены в нее и, как следствие, окажутся под контролем регулирующих органов. Но при таком развитии событий исчезнет одно из их преимуществ — децентрализованность.

Многие не согласны с тем, что криптосообщество позволит традиционной экономике взять криптовалюты под контроль. Они считают, что заинтересованные государства создадут свои национальные криптовалюты и будут их контролировать, а криптовалюты-гиганты останутся бесконтрольными, и их волатильность останется прежней.

Третий сценарий популярен у многих экономистов, которые рассматривают криптоэкономику как новый виток в становлении мировой денежной системы, который мало чем будет отличаться от предыдущих.

По словам аналитиков из Канадского банка и Банка Нидерландов, которые осенью 2017 года провели исследование на тему будущей стоимости криптовалют, высокая волатильность и периоды дефляции были характерны в свое время для большинства валют, в том числе для доллара.

Сходятся аналитики в том, что снижение волатильности криптовалют произойдет не в 2018 и даже не в 2019 году, а в лучшем случае года через три-четыре.

Сейчас криптовалютами заинтересовались крупные представители финансового мира, они начнут делать то же, что делали их мелкие и средние предшественники, только в других объемах, и не позволят криптовалютам так быстро обрести устойчивость.

Эти же 3-4 года понадобятся для того, чтобы отрегулировать статус криптовалют в мировой экономике и внедрить их в жизнь рядовых потребителей. Чем больше товаров и услуг можно будет купить на криптомонеты, тем больше у монет будет реальных опор.

Причем чем более известными, востребованными будут товары и услуги, тем крепче будут опоры. То же касается и системы использования. Если появятся крупные и надежные системы по обмену, вводу-выводу и пр.

, то криптовалюты имеют шанс быстрее внедриться в жизнь обычного человека и обеспечить себе устойчивость.

>>> Что можно купить за биткоин сегодня: обзор вариантов

Криптовалюты еще не завоевали полное доверие как государств, так и простых людей, находясь только в начале этого трудного пути.

3-4 года — как раз то время, за которое криптоденьги могут завоевать хотя бы минимальный уровень массового доверия. Поэтому, вероятнее всего, в ближайшем будущем рассчитывать на устойчивость криптовалют не стоит.

Впрочем, паниковать даже при заметных колебаниях курса незачем: в большинстве случаев это нормальное явление в процессе становления криптовалют.

Источник: /cryptonet.biz/?p=1466

Разбираемся с волатильностью криптовалют

Попробуйте на досуге вступить в дискуссию с опытным крипто-трейдером. В разговоре, Вам обязательно удастся несколько раз подряд услышать термин “волатильность” в контексте криптовалют. 

Что это за зверь? Почему считается, что криптовалюты имеют высокую волатильность? Насколько стоит ее бояться начинающим крипто-трейдерам? За ответами читайте до конца!

Объясняем значение термина “волатильность”

Если посмотреть в любое время на график курса криптовалют, увидим регулярные колебания в виде скачков и падений. Волатильностью называют степень колебаний. Показателем данного значения определяют разницей между нижним и верхним пределом стоимости.

Рассмотрим наглядно: если за месяц монета минимально стоила 1000$, а максимально 2000$, показатель волатильности составляет 50%. Чаще всего, значения берут за определенный временной период.

Разделяют историческую и ожидаемую волатильность. Первая показывает тенденции за любой пройденный промежуток времени. Вторая прогнозирует поведение котировок криптовалют и является наиболее интересной для инвесторов. Ее можно рассчитать, имея анализ текущей рыночной ситуации и исторической волатильности.

Насколько велика криптовалютная волатильность?

Посмотрите на историю любой криптовалюты. Вряд ли удастся найти период длинной в несколько дней, где значения курсов оставались на местах. Основными факторами влияния определяют:

1. Соотношения предложения и спроса крупных инвесторов и обычных трейдеров.
2. Политическая ситуация и заявления влиятельных людей.
3. Статьи в авторитетных изданиях и блогах.
4. Новые криптовалюты.

Разумеется, влияние может быть положительным и отрицательным. Чем чаще оказывают влияние противоположные ситуации, тем интенсивнее колеблются курсы.

Также, могут срабатывать сами трейдеры на усиление колебаний. Крупные инвесторы могут большими вливаниями работать в любую из сторон, а заход такого игрока в низкоразвитую криптовалюту легко поднимет курс на 50-100%.

Если собираетесь работать с низкоразвитыми криптовалютами, рекомендуем сразу подготовится к возможным сильным колебаниям, иногда даже безосновательным. Это нужно просто принять и научится работать в условиях неопределенности.

Причины относительно большой криптовалютной волатильности

В сравнении с традиционными фиатными деньгами и их волатильностью в 3-4%, волатильность криптовалют считается действительно большой. Минимально 20%, среднее значение 50%, но многие виды монет отличаются превышением 100%.

Почему так? Основная проблема в сложной прогнозируемости поведения криптовалют. Малейшие события провоцируют рост, заманивая новых инвесторов в работу с монетами. Аналогично и наоборот. Только начинаются неприятности, новички бегут, ухудшая ситуацию. Так как рынок молод, а опыт новичкам еще предстоит набрать, панически скачки происходят регулярно, формируя высокое значение волатильности.

Если выделить основные причины, сформируется следующий список:

1. Нет привязки к осязаемым ценностям. Любая реальная валюта привязывается к национальному богатству страны. Криптовалюты держатся на идее.
2. Оборот без государственной регуляции. Руководства стран могут вносить коррективы в курсовую политику. Криптовалюта децентрализована и сильно подвержена воздействию информации.
3. Нет реальной стоимости. Отлично подойдет сравнение с акциями. Стоимость каждой акции зависит от полученной прибыли, активов компании. Криптовалюта не имеет подобных гарантий.

Плюсы и минусы волатильности

Традиционная экономика негативно относится к волатильности, именно поэтому из каждого утюга слышно, как это плохо. И все-таки, для криптовалютного трейдера это отличная возможность обеспечить стабильный доход.

Если при работе с традиционными валютами, Вам не удастся заработать больше 5%, то на криптовалюте легко получить плюс 20-50%. Это примерные значения, а в реальности можно поднять баланс в несколько сотен раз, при удачном стечении обстоятельств.

К минусам можно причислить достаточно высокие риски для средств инвестора и низкую привлекательность для бизнеса. Первые могут много потерять, если сработают не вовремя, а вторые могут получить оплату равную 10$, а на конец дня окажется 1$.

Сохранится ли большая волатильность в будущем?

Это отдельная тема для холиваров на криптовалютных форумах. По самому оптимистичному прогнозу, ситуация нормализуется тогда, когда выяснится реальная стоимость криптовалют. Это случится нескоро, но обязательно.

Другим путем называют полную или частичную интеграцию криптовалют в традиционную экономику. Для этого потребуется передать контроль государствам и потерять саму суть изначального появления криптовалюты — децентрализацию.

Второй путь более вероятен, но с определенными оговорками. Скорее всего, большинство криптовалют так или иначе вольются в мировую экономику, но самые сильные останутся независимыми. Они эволюционным путем смогут уменьшить волатильность.

Источник: /dbchange.ru/blog/razbiraemsa-s-volatilnostu-kriptovalut/