Инвестиционное страхование жизни: инструмент накопления средств

Юлия Чистякова

18 мая 2019 в 21:43

Здравствуйте, друзья!

Страховые услуги остаются у нас в стране пока мало привлекательными для клиента. Тогда как в развитых странах это не только отличный инструмент для защиты, но и сохранения и накопления денег на определенные цели.

Наши страховые компании тоже стали разворачиваться в эту сторону и предлагают накопительное страхование жизни.

Что это такое и можно ли с помощью него накопить, например, на безбедную пенсию, и будет темой нашей очередной статьи.

Как работает НСЖ

Накопительное страхование жизни (НСЖ) – это долгосрочная программа, которая совместила в себе сразу 2 инструмента: защита жизни человека и накопление денег.

Часто такие программы открывают на образование детей, дополнительную пенсию после ухода с работы и т. д. Но с этой задачей справится и банковский вклад. А это более знакомый и удобный для россиян инструмент.

Чем отличается от него НСЖ? Дело в том, что полис не только помогает копить, но и устраняет риски, которые наступают при смерти, потере трудоспособности страхователя. Рассмотрим подробнее, как это работает.

Механизм работы НСЖ:

1. Вы определяете сумму, какую хотите накопить, и срок, к которому это надо сделать.
2. Выбираете страховую компанию и программу, наиболее удовлетворяющую ваши ожидания.
3. Подписываете договор и начинаете регулярными платежами вносить взносы, определенные вашей страховой организацией. Так, год за годом, происходит накопление средств.
4. Страховщик инвестирует ваши средства в консервативные инвестиционные инструменты, тем самым позволяя деньгам зарабатывать.
5. Но помимо накопления, полис еще и защищает жизнь. Эта функция является очень важной, ведь срок действия программы от 5 до 40 лет. Вряд ли вы можете на такое длительное время быть на 100 % уверенным, что ничего плохого не случится.
6. Если страховой случай не наступил, то через оговоренный срок страхователь получает всю накопленную за эти годы сумму с учетом инвестиционного дохода.
7. Если человек уходит из жизни раньше, чем сформировал планируемый капитал, то страховщик выплачивает лицу, указанному в договоре как выгодоприобретатель, всю сумму по договору. Даже если прошло совсем немного времени, и человек успел сделать всего один взнос. Либо возможен другой вариант: страховая компания сама вносит платежи в последующие годы, пока не накопит зафиксированный в договоре капитал.

Последний пункт является ключевым отличием страхового полиса от банковского вклада. По депозиту наследник получит только сумму, накопленную к дате печального события и ни рублем больше. Есть и другие отличия, о которых тоже поговорим в статье.

Вот как иллюстрирует Сбербанк свою программу страхования.

При таком поверхностном рассмотрении выходит, что НСЖ – это отличный инструмент для создания капитала. Но это только на первый взгляд.

Раз инструмент состоит из накопления и защиты жизни, рассмотрим его с этих двух сторон:

1. Ваши деньги инвестируются в безрисковые активы, которые дают совсем небольшой доход (чуть больше инфляции). Поэтому, если вы решили выбрать НСЖ в качестве инструмента для инвестирования, есть более эффективные.
2. Страхование жизни. Чтобы использовать НСЖ в качестве страхового полиса и защитить себя и свою семью от неблагоприятных событий, придется вносить ежегодно приличные суммы денег. Эту функцию отлично выполняют обычные договоры страхования жизни с гораздо меньшими годовыми взносами.

Если вы читали книги по инвестированию, то наверняка видели основные этапы, которые должен пройти любой инвестор на своем пути к финансовой независимости:

1. Создание финансовой подушки безопасности.
2. Защита жизни и здоровья главного инвестора и кормильца семьи.
3. Непосредственно само инвестирование.

Вот именно для выполнения второго требования и разработаны программы страхования. Но накопительные не выполняют этой функции на 100 %.

Совсем другое дело, если мы имеем дело не с накопительным, а с инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ). Не стоит путать эти два понятия. ИСЖ – более привлекательный инструмент, для которого я отвела отдельный раздел в статье. К нему точно стоит присмотреться.

Еще один вопрос, который интересует клиентов страховых программ: “Что будет, если досрочно расторгнуть договор?” В этом случае вы будете иметь дело с выкупными суммами. То есть вернут вам не все деньги, а только их часть. Процент возврата зависит от условий конкретной программы и организации.

Выкупная сумма в процентах от уплаченных страховых взносов

Количество полностью оплаченных ежегодных взносов	Срок договора страхования
10 лет	20 лет	30 лет
1	0 %	0 %	0 %
2 – 4	55 %	45 %	35 %
5 – 9	70 %	65 %	55 %
10	95 %	70 %	65 %
11 – 19	70 %	65 %
20	95 %	75 %
21 – 29	75 %
30	95 %
После накопительного периода	100 %

У моего мужа заключен договор на 20 лет. Если он захочет расторгнуть его, например, через 2 года, то вернет только 45 % от вложенного капитала, через 10 лет – 70 %. Поэтому расторгать договоры страхования – себе дороже.

ИСЖ: отличия и преимущества перед НСЖ

Еще один вид страхования жизни – это инвестиционное страхование. Как я уже сказала, оно намного привлекательнее накопительного. В самом слове “инвестиционное” заложено главное отличие – такое страхование в большей степени ориентируется на получение значительного инвестиционного дохода на вложенный капитал.

На Западе такие программы получили название Unit Linked или “английский способ инвестирования”. Они очень популярны в развитых странах. Иностранные страховые компании заходили и на российский рынок, наши инвесторы получили возможность накопить на свою будущую пенсию при одновременной защите жизни.

Но, к сожалению, из-за санкций большинство крупных компаний ушли из России. По оставшимся страховщикам условия подходят только очень состоятельным клиентам. Например, в известной Investors Trust единовременный взнос составляет от 75 000 $ США.

Но и в России стали появляться аналогичные программы с более доступными условиями вхождения. Например, по договору, который заключил мой муж с одной крупнейшей отечественной страховой компанией, действуют такие условия:

• срок – 20 лет;
• ежегодный взнос – 120 000 руб.;
• после окончания накопительного периода гарантируется выплата – 3 120 000 руб. (120 000 х 20 лет х Повышающий коэффициент 30 %);
• смерть застрахованного лица – 1 800 000 руб. выплачивается выгодоприобретателю по договору;
• со 2-го года действия договора возможны частичные изъятия средств;
• капитал вкладывается в отечественный или зарубежный фондовый рынок на выбор страхователя;
• ежегодно начисляется инвестиционный доход (за последние несколько лет он составлял 10 – 12 %).

Со 2-го года инвестиционный доход можно снимать и использовать на свое усмотрение, а можно оставлять на счете, тогда эти деньги продолжат работать и генерировать доход по формуле сложного процента.

Естественно, вкладывать весь свой капитал в такие программы нельзя. Существуют риски, о которых еще поговорим. Но как создание защиты для главного кормильца семьи и низкорискованный инструмент для инвестирования, она выглядит привлекательно.

Обзор программ страхования

Вернемся к НСЖ и рассмотрим условия по программам крупных игроков на страховом рынке. Есть два крупнейших рейтинговых агентства, АКРА и Эксперт РА, которые анализируют показатели деятельности компаний и присваивают им рейтинг. Советую выбирать страховщиков, которые, во-первых, вообще входят в рейтинги, во-вторых, занимают там лидирующие позиции.

Например, первая десятка лидеров рынка у агентства Эксперт РА выглядит следующим образом.

Обратите внимание, что такая известная всем россиянам компания, как Росгосстрах, не вошла в рейтинг. Но этому есть объяснение. Рейтинг составлен по страховщикам, которые специализируются на страховании жизни. Несколько лет назад от Росгосстраха отделился бывший Росгосстрах Жизнь и переименовался в Капитал Лайф. Пока идут судебные разбирательства.

У агентства АКРА видим другую картину. В данный рейтинг попали всего 9 компаний. Значит, среди них смело можно выбирать своего страховщика.

Для обзора возьму компании из рейтинга Эксперт РА, потому что он составлен как раз по программам страхования жизни.

Альянс Жизнь

Предлагает 3 программы:

• “Стиль жизни” для тех, кто хочет сохранить привычный образ жизни на долгие годы;
• “Подарок ребенку” – программа для накопления на образование детей, на обеспечение хорошего старта во взрослой жизни;
• “Золотая пора” для будущих пенсионеров и формирования прибавки к государственной пенсии.

По программе “Стиль жизни” условия стандартные для всех аналогичных предложений:

К страховым рискам относятся:

1. Смерть застрахованного по любой причине.
2. Инвалидность с установлением I, II групп инвалидности в результате несчастного случая или заболевания (с освобождением от уплаты страховых взносов по отдельным страховым рискам).
3. Первичное диагностирование критического заболевания.
4. Травма в результате несчастного случая.

Страхователь имеет право на получение инвестиционного дохода. Но компания отдельно сообщает, что по итогам года размер дохода может составить 0 %.

Сумма взносов, периодичность и срок договора устанавливаются индивидуально для каждого клиента.

Другие программы отличаются от выше рассмотренной составом страховых случаев. Например, в программе “Подарок ребенку” выплаты производятся в том числе и по инвалидности самого ребенка, а не только родителя.

МетЛайф

Это международная компания, которой уже 150 лет. Она предлагает множество программ. Например, инвестиционно-накопительное страхование жизни “Капитал+”:

1. Вы самостоятельно выбираете сумму накопления, срок и периодичность взносов.
2. Предусмотрена ежегодная индексация взносов.
3. При наступлении страхового случая выплаты за страхователя производит до конца срока сама компания.
4. Страховое возмещение значительно превосходит сумму накапливаемого капитала.
5. Дополнительный доход возможно получать с 3-го года действия программы.
6. После окончания накопительного периода капитал можно полностью снять со счета вместе с инвестиционным доходом или разделить на периодические ежемесячные выплаты.

Согаз-Жизнь

Предлагает несколько программ на детей, будущую пенсию и крупные покупки. Например “Копилка” ничем не отличается от разобранных выше программ. К договору можно подключать дополнительные риски. Естественно, стоимость взносов будет при этом выше.

На сайте есть калькулятор стоимости полиса. Я задала для примера параметры для себя. В выпадающем окне можно выбрать дополнительные риски.

Через 10 лет я получу 1 291 928 руб. Если бы я не подключала дополнительный риск, то получила бы 1 320 135 руб.

Если нужно узнать величину взноса при известной сумме капитала, которую хотите накопить, то в том же калькуляторе ставите галочку в нужном месте и получаете результат. Я, например, хочу через 10 лет накопить 5 млн рублей. Мой ежемесячный платеж в таком случае будет 38 450 руб.

Сбербанк страхование жизни

Программа “Семейный актив” покрывает следующие риски:

Параметры программы на следующем скрине.

А тот пример, что я вам привела со страховым полисом мужа, касается компании Капитал Лайф (бывшая Росгосстрах Жизнь) и ее программы “Управление капиталом 360”.

Плюсы и минусы

Есть несколько важных преимуществ НСЖ, которые я не описала. Оставила их именно для этого раздела. Это, в первую очередь, налоговые льготы и юридическая защита. Об этом сейчас и расскажу подробнее.

Во-первых, в соответствии с Налоговым кодексом затраты на страхование жизни подпадают под действие статьи о социальных вычетах.

Это означает, что ежегодно вы можете возвращать от государства 13 % от годовых взносов страховщику, но не более, чем со 120 тыс. рублей. Договор должен быть оформлен на срок не менее 5 лет.

В случае его досрочного расторжения налоговые вычеты придется вернуть государству.

• Во-вторых, подоходным налогом не облагаются выплаты в связи со смертью и причинению вреда здоровью застрахованного лица.
• В-третьих, НДФЛ облагается прибыль, которую получает застрахованное лицо, но только свыше ключевой ставки Центробанка.
• Юридическая защита:

1. При разделе имущества разводящихся супругов страховой капитал не подлежит делению. Он полностью остается в распоряжении застрахованного лица.
2. В случае наступления смерти страхователя наследники не ждут 6 месяцев, чтобы получить наследство. Обычно в течение нескольких дней сумма накопленного капитала поступает выгодоприобретателю.
3. Страховой капитал не может быть арестован судебными приставами или конфискован по решению суда.
4. В качестве выгодоприобретателя не обязательно должны быть указаны прямые наследники. Это может быть кто угодно. Договор гарантирует, что именно этот человек получит выплаты.

Какие еще плюсы имеют полисы НСЖ:

• неизменность условий договора на протяжении всего срока его действия, а это, напомню, от 5 до 40 лет;
• дисциплинирует страхователя и защищает его деньги от него самого, а это приводит к приобретению таких полезных навыков, как экономия, сбережение и накопление;
• если страховой случай наступил, то выплаты могут в несколько раз превысить уже вложенную сумму;
• не только помогает копить, но и защищает жизнь и здоровье, гарантирует получение капитала даже в случае смерти страхователя человеком, который указан в договоре в качестве выгодоприобретателя.

Минусы:

• капитал никак не застрахован от банкротства и отзыва лицензии, поэтому так важно серьезно подойти к выбору страховщика;
• досрочное расторжение договора приведет к большим финансовым потерям;
• низкий уровень доходности, чтобы воспринимать этот инструмент как основной для инвестирования;
• долгосрочность программы – никто не может знать, сможет ли он через несколько лет вносить периодические платежи, а расторжение договора приведет к потерям.

Заключение

Идея совместить в одном продукте возможность копить и защиту своей жизни – замечательная. Но пока риски слишком высокие, чтобы большая часть населения заинтересовалась такими программами. И, если сравнивать плюсы и минусы НСЖ и ИСЖ, то перевес будет, однозначно, в сторону последнего.

С уважением, Юлия Чистякова

Источник: /iklife.ru/finansy/nakopitelnoe-strahovanie-zhizni-chto-ehto-takoe.html

Инвестиционное страхование жизни — инструмент для обустройства будущего?

Содержание:

1. Отличие от обычного страхования жизни
2. Почему заслуживает внимания?
3. Подумайте о будущем.

Каждый из нас, будь то студент либо президент страны, задумывается о собственном будущем, рассматривая различные варианты развития собственной жизни. Наше существование полнится событиями, и некоторые из них, являются неизбежными.

Пенсия, либо потеря трудоспособности, является одним из таких событий, будь то временная потеря трудоспособности из-за несчастного случая, либо заслуженный отдых, итог один — у человека возникает потребность в альтернативном виде заработка. Одной из таких альтернатив во всем мире стало инвестиционное страхование жизни, получившее прекрасные отзывы. Это новый для нас, но привычный за рубежом вид страховки жизни, инвестирования в свое будущее.

Отличие от обычного страхования жизни

Чем же инвестиционное отличается от иных видов страховки и чем заслуживает лестные отзывы? Давайте для начала вместе выделим основные свойства обычной страховки жизни:

1. Страхование производится в основном для двух рисков дожитие либо смерть.
2. Взносы производятся на регулярной основе, обычно помесячно, вплоть до наступления страхового случая.
3. В процессе накопления средств, оператор осуществляет различные действия с деньгами клиента, направленные на сохранение и увеличение суммы страховки, путем вложения в различные виды активов (депозиты, недвижимость, Ц.Б.)
4. Выплата страховки возможна как в виде пожизненного аннуитета так и в виде единовременной выдачи суммы.

Итак, теперь мы можем понять с чем же отличие этой страховки, а именно в наличии у оператора права и возможности вкладывать деньги клиента в более рискованные активы, в частности ПИФ или фонды ETF, а так же варьировать состав этих активов в сумме сделок. Данное отличие и делает инвестиционное страхование более выгодным, с точки зрения доходности, и, собственно, более привлекательным с точки зрения клиента.

Основное отличие рассматриваемого способа страховки жизни от простого инвестирования это страхование обеспечивает минимальную доходность, равную одному проценту, то есть ликвидность не может быть меньше этой цифры, что часто случается при обычном инвестировании.

Клиент же, получает право на корректировку доли средств, направляемых в инвестирование, либо оставляемых для страхования жизни.

Ситуация с этим видом страхования в странах СНГ на данный момент позволяет говорить о высокой выгоде и приличных процентах, но отличается некоторыми нюансами от западной модели, прежде всего:

1. Более высокая выгода при длительном сроке страхования
2. Наличие срока с обязательными платежами, при несвоевременной оплате которых страхование жизни аннулируется.
3. Наличие низкой платы за управление активами страховки, составляющей всего 0.7-1% годовых.
4. Стандартное страховое покрытие на случай смерти — 101 % от накопленного, если применено одновременное страхование жизни другим способом.
5. Возможность вывода части средств инвестиционного страхования.

Почему заслуживает внимания?

В итоге, такой вид страховки, как инвестиционное страхование жизни, заслужил только положительные отзывы, являясь сочетанием качественного инструмента страхования жизни и высокодоходного инвестирования без возможности получения отрицательной доходности. Так же положительные отзывы заслуживает широкая гибкость этого вида страхования, у клиента имеется большой пул возможностей, позволяющий влиять как на накопление средств так и на управление ними, варьируя доходность, меняя процент вложенных средств в каждый инструмент по отдельности.

Особо стоит отметить возможность применения инвестиционного страхования для страхования от потери трудоспособности, что позволяет широкому кругу лиц, задействованных при опасных работах, решить задачу страхования.

Страхование жизни, в нашем случае, инвестиционное, решает широкий круг задач, поставленных перед человеком, позволяет достойно отвечать современным вызовам государственной системы страхования.

Это и обеспечение себя на старости лет, и гарантированное денежное обеспечение при инвалидности, и реальный шанс скопить приличную сумму для хорошего выходного пособия, будь то совершеннолетие, рождение ребенка, пенсия либо другое событие в жизни.

Это ваша подушка безопасности от неприятных условий на рынке труда, преждевременной кончины кормильца, несчастных случаев и иных жизненных обстоятельств.

Ситуация в мире располагает к увеличению количества застраховавшихся, а так же располагает к положительному взгляду на данное страхование, и приводит к постоянному увеличению количества желающих застраховаться.

Подумайте о будущем

На данный момент человечество еще не придумало более привлекательной страховки жизни, чем инвестиционное страхование.

Принимая решение о выборе страхования, имейте в виду все преимущества представленного вида страхования жизни, внимательно подходите к выбору управляющей компании, планируйте долю вложенных в средства инвестирования средств, а так же выбирайте правильные тарифы и бонусные программы.

Все эти факторы, учтенные при заключении договора инвестиционного страхования, позволят вам забыть о проблемах планирования трат и накопления средств, уберут головную боль от пенсионной перспективы и позволят прожить остаток жизни достойно.

Подведя итог под написанным, позволим себе порекомендовать задуматься о будущем и поинтересоваться страховками жизни в вашем регионе проживания.

Источник: /dvestrahovki.ru/life/investitsionnoe_strahovanie_jizni

Инвестиционное страхование как инструмент защиты капитала

Инвестиционное страхование — это важный инструмент защиты семейного капитала, который стоит иметь в своем портфеле каждому инвестору, заботящемуся о будущем членов семьи. Разбираемся, какие виды страхования бывают, в каких случаях и кому подходят, а также какие есть минусы и плюсы.

Итак, существует два основных типа страхования, это рисковое (срочное) и инвестиционное. Инвестиционное в свою очередь можно условно разделить на накопительное страхование и инвестиционное страхование unit-linked.

Рисковое страхование

Рисковое страхование — это самый известный и распространенный тип. Как следует из названия, это защита от непредвиденных рисков — потери трудоспособности, травм, смерти, утраты собственности.  Самыми важными для инвестора программами являются страхование жизни и медицинское страхование, а также страхование движимого и недвижимого имущества.

Схема простая. Клиент (страхователь) платит оговоренную полисом сумму (страховая премия), а страховая компания (страховщик) обязуется выплатить страховку (страховую выплату) при наступлении несчастного (страхового) случая.

Выплата всегда превышает страховой взнос, но, если за срок действия полиса ничего не происходит, взнос страховая оставляет себе. Все риски берет на себя страховая компания, поэтому к ее выбору стоит подходить основательно.

Плюсы и минусы рискового страхования

• + небольшой взнос по отношению к страховой сумме
• + бонусы при продлении (в отсутствие страхового случая)
• + короткий срок и гибкость
• — если страховой случай не наступает, страховой взнос не возвращается и становится прибылью компании
• — если страховая не входит в систему перестрахования, в случае ее банкротства клиент остается без взноса и защиты.
• Где застраховаться

Я рекомендую крупную и надежную страховую компанию, входящую в систему перестрахования. Можно выбрать российскую или зарубежную, в зависимости от ситуации и целей инвестора.

Инвестиционное страхование unit-linked

Инвестиционное страхование unit-link или, как его еще называют, английский способ инвестиций — это покупка ценных бумаг через страховую компанию. По факту страховая выполняет роль брокера и получает за это комиссию, но сами инвестиции оформлены в виде страхового полиса и не являются имуществом, поэтому их невозможно отсудить третьим лицам.

Как и при брокерском счете все инвестиционные риски ложатся на клиента (страхователя), а стратегию и инструменты выбирает он сам или его финансовый консультант.  Это могут быть взаимные фонды (ПИФы), ETF, а в случае значительных сумм отдельные акции, облигации и другие инструменты.

Следует отметить, что в России законодательство не позволяет создавать продукты unit-linked, так как запрещает переносить ответственность за результаты инвестирования со страховой компании на инвестора.

Поскольку программа unit-linked оформляется в виде полиса страхования жизни, в случае наступления страхового случая наследники получают 101% суммы инвестиций на счету. Процедура наследования четко прописана в полисе, а результат полностью зависит от рыночной ситуации и успешности стратегии и выбранных инструментов.

Кстати о результатах, клиент видит онлайн состояние счета и результаты инвестиций за вычетом комиссий страховой через личный кабинет, все абсолютно прозрачно.

Открыв программу инвестиционного страхования, клиент обязуется регулярно платить страховые выплаты в течение так называемого “начального периода”, который обычно длится два года.

По окончанию периода страхования, который обычно составляет не менее 10 лет, клиент может забрать свои деньги полностью или продлить страховку.

Плюсы и минусы инвестиционного страхования unit-linked:

1. + Защита инвестиций от посягательств третьих лиц;
2. + Автоматизация платежей;
3. +Потенциально большая доходность;
4. + Льготное налогообложение;
5. + Валютная и страновая диверсификация;
6. + Конфиденциальность;
7. + Четкий порядок наследования;
8. + Возможность частично выводить средства;
9. + Возможность получения регулярного дохода (пенсии);
10. — Нельзя забрать средства, выплаченные в начальный период;
11. — Дополнительные комиссии страховой;
12. — Ограниченное число инвестиционных инструментов (при небольших суммах);
13. — Большинство консультантов предлагают типовые портфели и стратегии.
14. Где застраховаться:

В России сейчас работают только две компании unit-linked: Investors Trust Assurance SPC (“ITA”), инкорпорированная на Каймановых островах, и Hansard International, на острове Мэн. Глобальный лидер Generali ушла из России несколько лет назад, а недавно рынок покинула и RL360. При этом обе продолжают обслуживать клиентов по уже заключенным договорам.

На мой взгляд, дело стоит иметь только Investors Trust – она позволяет инвестировать напрямую в зарубежные инструменты, тогда как Hansard предлагает свои собственные зеркальные фонды. Это сказывается и на доходности из-за повышенной комиссии за управление и на безопасности инвестиций, так компания не покупает рыночные активы, а создает свои.

Инвестиционное страхование позволяет не только защитить капитал, но и приумножить его

Накопительное страхование

Накопительное страхование серьезно отличается от инвестиционного unit-linked. С одной стороны, это консервативные инвестиции (инвестор получает небольшой, но гарантированный и заранее известный доход). С другой — это страховая защита (полисом предусмотрено страхование жизни инвестора и утрата им трудоспособности).

Инвестор регулярно выплачивает взносы, которые страховая компания инвестирует самостоятельно, гарантируя ему определенный доход. Сам процесс непрозрачен, а инвестиционный риск полностью ложится на страховую компанию, которая отдает предпочтение консервативным инструментам, в западных странах это закреплено законодательно.

По окончании программы можно вывести всю сумму сразу на свой счет в банке либо заключить договор пенсионного страхования. В этом случае капитал будет выплачиваться с определенной регулярностью в качестве пожизненной пенсии.

В случае наступления несчастного случая наследники получают накопленную сумму инвестиций с небольшим доходом по ним, плюс страховую сумму. Этот доход не будет зависеть от ситуации на фондовом рынке, однако в отличие от страхования unit-linked инвестор не может приостанавливать платежи и досрочно выводить деньги.

Плюсы и минусы накопительного страхования

• + Защита инвестиций от посягательств третьих лиц;
• + Автоматизация платежей;
• + Валютная и страновая диверсификация (для зарубежных компаний);
• + Конфиденциальность;
• + Четкий порядок наследования;
• + Возможность получения регулярного дохода (пенсии);
• + Страховая защита от несчастного случая (зависит от компании);
• — Консервативный доход;
• — Нельзя останавливать платежи;
• — Нельзя досрочно выводить средства.
• Где застраховаться:

Поскольку речь идет о долгосрочном инвестировании, я предпочитаю западные страховые компании с высокими рейтингами, которые позволяют диверсифицировать страновые и валютные риски. Среди компаний, предлагающих накопительное страхование можно назвать Fortuna Life Insurance (входящую в группу Generali), а также National Western Life.

Какое страхование выбрать?

Каждый вид страхования имеет свои особенности, плюсы и минусы, поэтому наиболее эффективным является сочетание разных программ. Рисковое страхование позволяет защитить имущество, здоровье и наследников инвестора.

Накопительное страхование является консервативным инструментом и подходит для диверсификации портфеля.

Эта программа является сама по себе пенсионным планом, так как не позволяет выводить средства или останавливать платежи, что может быть как плюсом, так и минусом.

Искренне Ваш, Вадим Оришак

Источник: /orishak.ru/investicionnoe-strahovanie-kak-instrument-zashchity-kapitala/

Накопительное или инвестиционное страхование жизни

• накопительное страхование жизни и
• инвестиционное страхование жизни.

Что такое накопительное страхование жизни нашим гражданам более-менее известно, инвестиционное страхование жизни известно в значительно меньшей степени.

Поэтому возникает вполне естественный вопрос, а что же выбрать — накопительное или инвестиционное страхование жизни?

Попытаемся найти ответ на этот вопрос, а для начала рассмотрим основные особенности этих видов страхования жизни.

Основные особенности накопительного страхования жизни

Особенность №1 накопительного страхования жизни

Полис накопительного страхования жизни включает в себя решение двух важнейших жизненных задач:

• финансовую защиту на случай неблагоприятных жизненных ситуаций и
• накопление финансовых средств, которые обеспечат решения важных финансовых жизненных целей (оплата учебы детей, улучшение жилищных условий, формирование пенсионных накоплений).

Приобретая полис накопительного страхования жизни, человек не просто накапливает финансовые средства к определённому сроку, но и получает обеспечение страховой защитой себя и своей семьи в случае возникновения чрезвычайных жизненных ситуаций (например, потеря трудоспособности).

Полис накопительного страхования жизни сочетают в себе достоинства трех основных финансовых инструментов:

• обеспечивает гарантированную доходность, аналогичную банковским депозитам;
• обеспечивает дополнительную доходность от инвестиций в наиболее прибыльные активы, аналогичную инвестиционным управляющим компаниям;
• и, наконец, обеспечивает страховую защиту, свойственную только страховым компаниям.

Особенность №2 накопительного страхования жизни

При этом главное достоинство полиса накопительного страхования жизни по сравнению с  банковским депозитным вкладом заключается в том, что

• страховая компания по программе накопительного страхования жизни гарантирует ставку на длительный срок, чего не может сделать ни один банк.

Срок банковского депозита обычно составляет 1-3 года, в редких случаях – до 5 лет. И что важно, ситуация на финансовом рынке постоянно меняется и банки вынуждены корректировать свои процентные ставки по депозитным вкладам. 

В то время как страховой полис страховой компании гарантируют, что процентная ставка дохода по полису накопительного страхования жизни останется неизменной на протяжении всего периода страхования (10-15-20 лет).

Платой за это является то, что размер гарантированной ставки дохода при накопительном страховании жизни ниже, чем у банковских депозитов.

Особенность №3 накопительного страхования жизни

• Другое достоинство накопительного страхования жизни и отличие от банковского депозита — значительная гибкость полиса накопительного страхования жизни.
• Эта «гибкость» заключается в том, что к полису накопительного страхования жизни можно подключить множество дополнительных опций, необходимых именно вам в вашем финансовом планировании жизни.
• Например, можно включить в опции страхового полиса накопительного страхования жизни  такие элементы финансовой защиты как:

• риск на случай смерти кормильца (подключение рискового страхования),
• освобождение от уплаты страховых взносов на случай инвалидности.

Значение данной опции полиса накопительного страхования жизни  сложно переоценить. Если вы вдруг потеряете трудоспособность, страховая компания будет делать страховые взносы вместо вас, и ваш капитал будет продолжать расти. Достаточно лишь прописать это условие в страховом полисе.

Банковский же депозит в любом случае никто, кроме вас, пополнять не сможет.

Безусловно, за подобное удобство придется заплатить некоторой частью доходности, но зато вы гарантируете себе и своей семье дополнительную подстраховку.

Особенность №4 накопительного страхования жизни

Следующим важнейшим достоинством полиса накопительного страхования жизни в условиях непредсказуемости отечественной пенсионной системой с ее накопительной компонентой является возможность гарантированного формирования своих пенсионных накоплений.

При этом полис накопительного страхования жизни можно оформить на два периода:

• на период формирования пенсионных накоплений и
• на период осуществления пенсионных выплат.

Другими словами, вначале в соответствии с условиями страхового полиса вы вносите средства в страховую компанию по программе накопительного страхования жизни, а с определенного в страховом полисе срока страховая компания начинает выплачивать вам накопленный пенсионный капитал как пенсионную выплату с оговоренной периодичностью.

Особенность №5 накопительного страхования жизни

1. Если в течение срока накопления наступает смерть застрахованного, то страховая компания выплачивает полную страховую сумму, то есть ту сумму, которую страхователь хотел накопить, независимо от того, сколько страховых взносов было уплачено к этому моменту.
2. Таким образом, страховой полис накопительного страхования жизни позволяют осуществить накопление вне зависимости от различных неблагоприятных событий в жизни страхователя.
3. Кроме того, многие страховые программы накопительного страхования жизни предоставляют защиту на случай установления нерабочей группы страхователю.

В этом случае страховая компания продолжает уплачивать страховые взносы за самого страхователя.

Особенность №6 накопительного страхования жизни

• Страховые компании, как в России, так и за рубежом, законодательно по страховым программам накопительного страхования жизни не имеют права рисковать деньгами своих клиентов, поэтому в основном используют консервативные инструменты инвестирования, гарантирующие сохранность накапливаемого капитала.
• Особенность №7 накопительного страхования жизни
• Для страховых программ накопительного страхования жизни налоговое законодательство предусматривает ряд налоговых льгот.
• В частности:

• освобождаются от налога на доходы физических лиц не только выплаты по случаям вреда жизни и здоровью застрахованного, но и выплаты по дожитию до окончания срока страхования в размере суммы страховых взносов, уплаченных по договору, увеличенных на среднегодовую ставку рефинансирования ЦБ РФ;
• с 01.01.2018 г. страхователи по договорам накопительного страхования жизни, заключенным на срок от 5 лет и выше в свою пользу или в пользу близких родственников, имеют право на налоговые вычеты в размере фактически произведенных расходов по уплате страховых взносов (в совокупности не свыше 120 тыс. руб. в налоговом периоде. Рассматривается вопрос повышения этой суммы).

Последнее обстоятельство важно учитывать при финансовом планировании. Если воспользоваться правом налогового вычета, то, как несложно подсчитать, реальный доход по страховому полису накопительного страхования жизни будет несопоставимо выше, чем при инвестировании в традиционные финансовые инструменты.

Особенность №8 накопительного страхования жизни

Практика показывает, что из всех страховых программ накопительного страхования жизни наиболее активно оформляются страховые полисы по «детским» программам накопительного страхования жизни.

Это связано с тем, что родители понимают необходимость создания финансовых накоплений для обеспечения ребенку финансовой защиты в случае непредвиденных обстоятельств и для оплаты достойного образования.

При этом оформить страховой полис накопительного страхования жизни по детским страховым программам можно с момента достижения совершеннолетия (т.е. 18 лет). А застраховать своего ребёнка можно с самого раннего возраста (от 1 года).

Основные особенности инвестиционного страхования жизни

Инвестиционное страхование жизни (или unit-linked Insurance) было разработано западными страховыми компаниями больше 40 лет  назад. Этот вид страхования жизни получил своё развитие от классического накопительного страхования жизни.

Так же как и в накопительном страховании жизни, клиенту оформляется страховой полис. При заключении страхового договора инвестиционного страхования  жизни, как и при накопительном страховании жизни, определяются:

• сроки страхования,
• размер страховой суммы,
• периодичность страховых взносов, а также
• основные риски, а именно дожитие и смерть,
• предусматривается освобождение от  уплаты взносов при наступлении инвалидности. 

Все взносы клиента учитываются страховой компанией на его индивидуальном счёте. Но, в отличие от накопительного страхования жизни, в инвестиционном страховании жизни владелец страхового полиса накопительного страхования жизни

• может выбирать, в какие именно финансовые инструменты будут инвестироваться его страховые взносы.

В западных страховых компаниях в качестве таких финансовых инструментов для инвестирования средств по программам инвестиционного страхования жизни применяются — взаимные фонды, отобранные страховой компанией, но могут быть и любые другие финансовые инструменты.

Все покупки финансовых активов осуществляются равномерно в течение года, на основе регулярных страховых взносов с определенной периодичностью.

На сегодняшний день продукты инвестиционного страхования  жизни (unit-linked) стали завоёвывать все большую популярность в самых разных странах.

В большинстве европейских стран развитие страхования жизни происходит, прежде всего, за счёт таких программ инвестиционного страхования жизни.

Различия между инвестиционным и накопительным страхованием жизни

В приводимой ниже таблице показаны различия между инвестиционным и накопительным страхованием жизни.

Критерий различия	Накопительное страхование жизни	Инвестиционное страхование жизни
Инвестиционный риск	Полностью несет страховщик (страховая компания)	Полностью несет страхователь (клиент страховой компании)
Размещение резервов	Направления инвестиций выбирает страховщик	Направления инвестиций выбирает страхователь
Размер страховой выплаты	Гарантированная договором страховая сумма (возможны бонусы)	Накопленная стоимость паев (юнитов). На случай смерти могут устанавливать гарантированную страховую сумму и выплачивают большую: гарантированную или накопленную
Прозрачность определения доходности договора	Страхователю неизвестно, какой долей прибыли с ним делится страховщик	Страхователь заранее знает, что доходность договора будет определяться только ценой приобретенных паев (units)

Как видно из данной таблицы, основной отличительной особенностью инвестиционного страхования жизни является

• возможность страхователей (клиентов) участвовать в инвестиционном доходе страховщиков, при этом принимая на себя часть рисков от вложения средств.

При этом каждый страховой взнос, называемый на языке страховщиков страховой премией, вносимый клиентом страховой компании, состоит из двух частей:

• одна часть используется на формирование денежного фонда, который непосредственно связан со страхуемыми рисками (смерть и дожитие),
• вторая часть является накопительной или инвестиционной составляющей, которая вкладывается в инструменты фондового и других финансовых рынков.

Также, если в программах накопительного страхования жизни средствами клиента распоряжается страховщик, то в программах инвестиционного страхования жизни (unit-linked) клиент берет на себя все риски инвестирования и сам выбирает направления инвестирования своих средств, либо перепоручает проводить инвестиционные вложения от своего имени профессиональным управляющим активами.

При инвестиционном страховании жизни контролировать свой инвестиционный портфель клиент может самостоятельно (если разобрался в основах портфельных инвестиций) или через своего финансового советника.

В соответствии с принципами портфельного инвестирования пересматривать инвестиционный портфель в данном случае лучше один, максимум два раза в год.

Информацию об изменении денежных фондов и состоянии личного инвестиционного портфеля можно получать как на сайте страховой компании, так и из независимых источников.

Каждый взаимный фонд, представленный в инвестиционном портфеле, является публичным, поэтому информация доступна любому человеку.

Накопительное или инвестиционное страхование жизни

А теперь давайте все-таки попытаемся ответить на вопрос темы статьи – «Накопительное или инвестиционное страхование жизни».

Мой ответ такой:

• и накопительное страхование жизни, и инвестиционное страхование жизни.

Давайте разберемся, почему именно так.

Программы инвестиционного страхования жизни (unit-linked), наряду с программами накопительного страхования жизни,  должны быть частью инвестиционно-страхового портфеля в финансовом планировании жизни каждого.

Каждый из этих видов страхования жизни выполняет в финансовом планировании жизни различные функции, и являются дополняющими друг друга.

В состав инвестиционно-страхового портфеля должны входить:

• полисы накопительного страхования жизни и
• различные инвестиционные инструменты — акции, облигации, структурные ноты и т.д. в рамках инвестиционного страхования жизни.

Задача страхового полиса инвестиционного страхования жизни —  это формирование пенсионных накоплений с максимальным использованием возможностей фондового рынка.

Задача страхового полиса накопительного страхования жизни — страховая защита.

В таких программах есть большой плюс – гарантированная страховая сумма, которая не может быть уменьшена. Платой за эту гарантию является низкая доходность.

В полисах инвестиционного страхования жизни (unit-linked) конечную сумму накоплений можно лишь предполагать. Поэтому эти программы всегда лучше открывать на длительные сроки, от 10 лет. За столь длительные промежутки времени значительный рост фондового рынка, куда инвестируются средства, практически гарантирован.

Выводы:

1. У программ инвестиционного страхования жизни (unit-linked) и накопительного страхования жизни много общего, но и много отличий.

2. Ключевым отличием применения этих страховых программ страхования жизни можно считать профиль клиента.

3. Программы накопительного страхования жизни является наиболее массовыми. Они подходит абсолютно всем и должны быть представлены в любом инвестиционно-страховом портфеле.

4. Программы инвестиционного страхования жизни (unit-linked) подходят тем, кто готов разобраться в принципах инвестирования и уделять больше внимания финансовому планированию своей жизни.

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу

Страхование жизни в финансовом планировании

Источник: /kolesovgb.ru/index.php/finansovoe-planirovanie/strakhovanie-zhizni-v-finansovom-planirovanii/629-nakopitelnoe-ili-investitsionnoe-strakhovanie-zhizni

Страховка вместо депозита

Интерес к инвестиционному страхованию жизни председатель комитета по страхованию жизни ВСС, старший управляющий директор Сбербанка Максим Чернин объясняет спецификой как рынка, так и продукта.

Ставки по депозитам за последние полтора года существенно снизились. «Для того чтобы иметь более приемлемую доходность по своему портфелю, граждане стремятся его диверсифицировать, — рассуждает он.

 — Кроме депозитов стоит иметь продукты с потенциально более высокой доходностью».

По оценкам Чернина, целевая доходность по продуктам инвестиционного страхования жизни находится выше доходности депозитов примерно на 3 п.п. Однако гарантий здесь нет: все зависит от риск-аппетита клиента, который принимает решение по продукту, и выбора им инвестиционной начинки.

Особенность ИСЖ как раз и заключается в том, что по нему нельзя заранее назвать среднюю доходность. «В продукте могут содержаться разные базовые активы, — рассказывает Чернин. — Один из них (например, золото) может показывать отрицательную доходность, а другой (например, недвижимость) — идти вверх, а IT-технологии стоять на месте».

Поэтому доходность зависит от активов и того времени, в которое клиент в них вошел.

Инвестиционное страхование жизни — это продукт защиты капитала. «Даже если на рынках будет негативная ситуация, компания обязана вернуть размер внесенных премий после окончания срока действия договора», — говорит Максим Чернин. Для граждан также имеют значение налоговые льготы. Так, у клиентов облагается налогом доходность только выше ставки рефинансирования.

А по взносам можно оформить налоговый вычет (13%) на сумму до 120 тыс. руб. (выгода — 15,6 тыс. руб.), добавляет президент Ассоциации страховщиков жизни Александр Зарецкий. Кроме того, страхование жизни не является имуществом в юридическом понимании этого слова.

Базовые продукты ИСЖ обычно имеют срок пять лет, и доход по ним, как правило, начисляется по окончании срока договора. Однако есть и продукты с возможностью получения ежегодной доходности.

«Есть также опции управления продуктом: клиент может в любой момент зафиксировать сформировавшуюся прибыль, а может поставить опцию «автопилота», при которой при достижении дохода на определенном уровне она снимается», — рассказывает Чернин.

Портфельный управляющий UFG Wealth Management Антон Толмачев добавляет, что повышенный интерес к ИСЖ связан со стремлением клиентов к дополнительным мерам защиты себя и своих родственников, которую дает страховой продукт. «Приближается период массовой передачи накоплений от миллионеров и миллиардеров первой волны (1990–2000-е) к их детям, и старшее поколение задумывается о своей защите», — поясняет финансист.

Стоит ли пользоваться

Однако на этом плюсы ИСЖ заканчиваются. Если депозит приносит гарантированную доходность, то страховые инвестиции могут оказаться неудачными и владелец полиса ИСЖ ничего не заработает, напоминает Зарецкий. Самым же главным недостатком этого продукта эксперт считает его незащищенность по сравнению с банковским вкладом.

«Если депозиты страхуются на 1 млн руб., то в случае со страховым продуктом никакой гарантии нет», — говорит он. По словам Зарецкого, если клиент банка покупает у него инвестиционную программу от страховой компании, которая не входит в банковскую группу, он прежде должен узнать, насколько надежна эта страховая компания.

Зарецкий также подчеркнул, что полис ИСЖ нельзя досрочно расторгнуть без потерь. «Если вы открыли депозит, то в любой момент можете потребовать вернуть свои деньги обратно, потеряв только инвестиционный доход.

В случае с досрочным расторжением страховой программы вы можете потерять большую часть взносов», — поясняет он. К примеру, расторжение 5-летнего договора по программе «Управление капиталом» компании «РГС Жизнь» на втором году его действия дает возможность получить только 50% вложенных денег.

Ближе к концу срока договора эта так называемая выкупная сумма увеличивается до 97%.

Максим Чернин рекомендует смотреть при выборе ИСЖ прежде всего на компанию, которая его предлагает. «Если речь идет о долгосрочном продукте, важно, чтобы компания была стабильной, — советует он.

 — Далее нужно обращать внимание на структуру продукта, оценить, верите ли вы в потенциал базового актива в течение ближайших 3–5 лет».

​ Толмачев из UFG Wealth Management добавляет, что наиболее очевидным выбором при покупке полиса ИСЖ являются западные страховые дома, существующие максимально долго, публикующие свою отчетность и по возможности перестраховывающие свою ответственность в максимальном объеме.

Инвестиционное страхование жизни

Минимальный срок их действия — 3–5 лет. Условия программ страховых компаний могут быть различны, но чаще всего в случае смерти застрахованного компания выплачивает его родственникам 100% страховой суммы по договору. А если смерть произошла из-за несчастного случая, выплата может быть двукратной. На оплату этих рисков отправляется часть взносов клиентов.​

Другая их часть вкладывается в различные инвестиционные инструменты для получения дохода по полису. Причем клиент может выбрать «стратегии» инвестирования — условно определить степень риска и направление инвестиции этой части страховки. Этим инвестиционное страхование и отличается от обычного накопительного страхования жизни.

Авторы: Данил Седлов, Екатерина Аликина

Источник: /rbc.ru/money/22/12/2016/585be00c9a794757e4043d07